主に日本の企業によって世界中で生産されている、人間の髪の毛よりも薄い微細なグラスファイバーでできたシートを想像してみてください。このような「ガラス布」はAIチップの生産に不可欠であり、その不足はAppleやNvidiaなどの世界的なテクノロジーメーカーに影響を与えています...
それが現在、世界のチップおよび PCB 業界で起こっていることだ。T ガラスとして知られる布状の素材は、ほぼ完全に創業 100 年の日本の繊維会社、日東紡製のものである。日東紡は、今年後半まで大幅な新生産能力の追加は見込んでいない。
大和証券アナリストの平川憲次氏は「Ｔグラスの製造プロセスは複雑で、競合他社が短期的に日東紡に追いつくのは難しい」と指摘する。
Tガラスの不足は、人工知能ブームによるサプライチェーンの圧力を浮き彫りにしている。 AI企業はメモリチップなどの電子部品を大量に買いだめしており、関連メーカーは原材料の調達に躍起になっている。
業界関係者によると、エヌビディアなどのAI企業は資金力が強く、優先的に部品供給を獲得できるケースが多いという。家庭用電化製品は優先順位が低いため、最も品薄の影響を受ける可能性が高い。日東紡は「新たな生産ラインは需要と供給のギャップを埋めるのが依然として難しい」と警告している。
現時点で日東紡は年内に値上げを計画していると述べており、シティのアナリストは値上げ幅が25％以上に達する可能性があると予測している。このような価格上昇は、最終的には消費者がスマートフォンやラップトップに支払う価格に転嫁される可能性が高い。
Tガラスは欠かせない
微細な変形に対する耐性が極めて低い高度なチップをパッケージングする場合、適切な材料を選択することが重要です。 T ガラスは、チップの下または周囲の強化層として使用されます。これらの補強層は、プロセッサーが水の沸点近くまで加熱されたときにパッケージが変形するのを防ぐのに役立ちます。
銅張積層板（CCL）は、主に銅箔と非導電性複合材料（Tガラス、エポキシ樹脂など）をホットプレス加工して製造されるため、TガラスはCCLの主要原料と言えます。同時に、CCLはPCBのコア基材であり、PCBの骨格を構築して導電層を形成し、回路基板上のさまざまな電子部品を相互に接続して通電できるようにします。
日東紡は1923年に綿と絹の紡績会社として創業しました。これは、超微細なガラスのストランドを織物のように織り込むことを可能にする技術であるファイバーグラスの開発の先駆者でした。
業界関係者によると、グラスファイバーの原理はよく知られているが、日東紡のような企業は、特殊なガラス素材とファイバーの織り方を組み合わせた独自の配合を持っているという。このような伝統的に低収益の業界で、最先端技術の研究開発に投資を続けている企業はわずかです。
日東紡は現在、2028年までに生産能力を2025年の3倍に引き上げる計画を発表しており、今年下期から着実に増産を開始する。しかし、緊急に資材を必要としている顧客にとって、進捗は依然として遅いです。
Appleも不安
通常、家電メーカーは、最終的に電話やコンピューターに組み込まれるチップから数歩離れた原材料サプライヤーに対して放任主義のアプローチをとります。しかし、Tガラスのサプライチェーンに詳しい関係者によると、市場の逼迫を受けてアップルなどの企業は、材料供給を確保するためにさらに多くのマネージャーを日本に派遣し、日東紡などの企業と直接交渉しているという。
日東紡は書面による返答の中で、同社の新たな地位に喜びを表明した。 「エレクトロニクスおよび半導体メーカーがついにグラスファイバークロスを重要な素材として認識し始めたことは前向きな進展だ」と同社は述べた。
業績データによると、前会計年度の同社の営業利益は約1億400万ドルという新高値を記録した。
実際、今日の高度なコンピューティングが見過ごされている原材料にどのように依存しているかを示す例は T ガラスだけではありません。--MSGの商品化で最もよく知られる日本の食品会社である味の素は、その化学知識を利用して、チップの最下層としてTガラスと並んで使用される特殊なフィルムを作成しました。 NVIDIA の数百万ドルのサーバー ラックは、台湾の家具部品メーカーの引き出しスライドに大きく依存しています。
一方、日本企業は上流の半導体材料の多くを管理しているが、歴史的に慎重なアプローチをとっているため、急増する需要への対応が遅れる可能性がある。
日東紡は、一部の顧客が過去に楽観的な予測を立てていたが、市場の下落を受けて突然それを撤回したと述べた。同社は「人工知能への需要は流星のペースで増加しているが、この成長率が続くとは予想していない」と述べた。