最近、SMICの共同最高経営責任者（CEO）である趙海軍氏は、決算会見で世界的なAIデータセンターのやみくもな拡大について警告した。適切な計画のないこの建設ラッシュは、大量の遊休生産能力をもたらし、純粋な資源の無駄遣いになる可能性があると言われており、AI時代最大のバブルがすでに形を成していると警告している。
趙海軍氏は、多くの企業が現在、10年分の使用量に相当するデータセンターの容量を1～2年以内に構築することに熱心だが、これらの施設の実際の使用については明確な考え方が欠けていると述べた。この現象は、2020年代初頭に郊外に大量のデータセンターが建設されたことを彷彿とさせる。その多くはまだ入居者が見つからず、放置状態にある。
AI ブームにより、インフラ構築の熱狂的な競争が生まれました。ムーディーズ・レーティングスは、世界のAI関連インフラ支出は今後5年間で3兆米ドルを超える可能性があり、アルファベット、アマゾン・ウェブ・サービス、メタ、マイクロソフトによる設備投資は2026年だけで6,500億米ドルに達すると予想している。中国のアリババ、テンセント、バイトダンスなども積極的にフォローしている。巨額投資の裏で投資家の懸念は高まっている。
趙海軍氏は、現在の建設ブームを交通量が増加する前の高速鉄道や高速道路の建設に例え、インフラ整備はやみくもに進歩するのではなく、将来のニーズに合わせるべきだと強調した。
歴史の教訓は学ぶ価値があります。 1990 年代後半のインターネット バブルの際、電気通信業界は光ファイバー ケーブルの敷設に多額の投資を行いました。 2002年のバブル崩壊時には稼働率は5％未満だった。 AI分野におけるリスクはさらに大きい。データセンターで使用される AI チップには明確な使用期限があります。メタ社は、チップの有効寿命は約5.5年であると主張している。 NVIDIA は、このチップは 6 年前にもまだ使用されていると主張していますが、同社は毎年新しい主力チップを発売しています。チップの減価償却率は予想よりはるかに速いです。一部の投資家は、実際の有効耐用年数は 2 ～ 3 年に過ぎないと考えています。需要が期待どおりにならない場合、廃棄物の回収は困難になります。
業界は一般に、AI の普及速度やさまざまな業界への影響はまだ未知数であると考えており、これが AI バブル理論が広まる主な理由でもあります。
趙海軍氏の警告はAIの可能性を否定するものではない。むしろ、それは市場に合理性に立ち戻り、建設のトレンドに盲目的に従うことを避けるよう思い出させます。インフラストラクチャの建設と需要の増加を一致させることによってのみ、資源の無駄を回避し、AI テクノロジーが経済発展を真に促進できるようになります。