Anthropic 社の最近の最も楽観的な予測によれば、Anthropic 社は Amazon、Google、Microsoft のクラウドサーバー上で自社の Claude AI を実行するために、2029 年までに少なくとも 800 億ドルを支払うと見込んでいます。そして、これらのテクノロジー巨人には、Anthropic から利益を得る方法が複数あります。顧客が Anthropic の AI サービスを購入すれば、巨人も収益の一部を受け取ることができます。

この収益源は急速に成長しています。企業の開示情報によると、Anthropic は 2024 年に AI の売上シェアとしてクラウド サービス プロバイダーに約 130 万米ドルしか支払うことはありません。しかし、Anthropic の最も楽観的な販売およびマーケティング支出の予測 (クラウド サービス プロバイダーの共有を含む) と過去の支払記録の「The Information」分析によると、この額は昨年約 3 億 6,000 万ドル、今年 19 億ドル、来年 64 億ドルに増加すると予想されています。

これらの削減は、Anthropic が自社の AI サービスを自社の顧客に宣伝し、自社で使用できるようにするよう、クラウド パートナーにどのようにインセンティブを与えているかを部分的に反映しています。たとえば、MicrosoftはAzureクラウド部門の営業担当者にAnthropicのAIモデルを宣伝するよう奨励しており、そのような売上はMicrosoft自身のソフトウェアであるOpenAIモデルと同様にパフォーマンス指標にカウントされるだろうと述べた。


このタイプの推定シェア (収益シェアまたはパートナー利益シェアとも呼ばれます) は、Anthropic にとって重要です。同社の過去の財務情報開示によると、この手数料は同期間の総収益の約10分の1を占めていた。

この件に詳しい別の関係者は、Anthropic が Amazon チャネルを通じて AI を販売することによる粗利益の約 50% が Amazon に渡ったことを明らかにしました。粗利益とは、Anthropic が Amazon を通じて AI を販売することで得た収益から、Amazon のクラウド サーバーの運用コストを差し引いたものを指します。

アマゾン・クラウド・テクノロジー（AWS）の広報担当者は、粗利分配率についてはコメントを避け、「AWSとAnthropicは独自のパートナーシップを確立した。われわれはAnthropicの主要なクラウドサービスプロバイダーであり、主要なトレーニングパートナーである。両社が連携してAIテクノロジーの限界を押し上げる中で、この協力関係は深まり続けている」とだけ述べた。

この契約に詳しいGoogle従業員によると、Googleは通常、インフラストラクチャ費用を差し引いた後、パートナーのソフトウェア再販による純収益の20～30％を受け取る。 Google が Anthropic AI サービスの再販から正確に何パーセントを得ているかは不明です。

Microsoftは11月にAnthropicのクラウドプロバイダーとなり、同社に50億ドルを投資することを約束した。 Anthropic が売上総利益または収益分配のうち何パーセントを Microsoft に支払っているのかは不明である。

関係者によると、Anthropicの幹部らは、大手クラウドベンダー3社と同時に協力することでOpenAIよりも有利になると述べているという。 OpenAI は主に Microsoft および直接販売を通じて AI を販売していますが、大手クラウド ベンダー 3 社は Anthropic のモデルを大規模な企業顧客に提供できます。

クラウドベンダーにとっての価値

クラウド サービス プロバイダーにとって、Anthropic と OpenAI は、他の AI スタートアップ企業に自社のサービスを利用してもらうことができるベンチマーク AI 顧客であり、Anthropic のクラウド ビジネスにはまだ多くのシェアが争われています。

The Informationによる同社の財務予測の分析によると、昨年夏の時点で、今年180億ドルを超えると予想されるAnthricの収益の大部分は、クラウドプロバイダーを通じてAIを再販するのではなく、顧客への直接販売によるものだった。

関係者によると、Anthropic は現在、直販事業をサポートするために主に AWS のサービスを利用しているという。しかし将来的には、同社の直販事業（自社販売）のサポート費用を大手クラウドベンダー3社と自社データセンターで折半する可能性がある。

ライバルのOpenAIも長年の支援者であるMicrosoftからの取り分を受け取ることになる。

事情に詳しい関係者によると、OpenAIは総収益の20％をマイクロソフトに支払う予定だという。最近再交渉された協力条件によると、OpenAIのキ​​ャッシュフローへの影響を軽減するために、シェアは2032年までにさらに集中される予定だ。同社は今年と来年、主にマイクロソフトに総額130億ドル以上のロイヤルティを支払うと予想している。

Anthropic と OpenAI の共有モデルは、クラウド ベンダーがサードパーティ製品の再販に手数料を請求する業界の慣例に従っています。たとえば、ユーザーが Azure クラウドを通じて Databricks ソフトウェアを購入すると、Microsoft は報酬を受け取ります。

クラウド ベンダーは、別の方法でも Anthropic から利益を得ています。Anthropic は、モデルの実行料金として 800 億ドルを請求することに加えて、モデルのトレーニング費用も支払わなければなりません。同社は、この支出が 2029 年までに合計最大 1,000 億ドルに達すると予想しています。Anthropic は、Nvidia チップに加えて、Amazon と Google の自社開発チップである AWS Trainium と Tensor Processing Unit (TPU) の両方を使用しています。

関係者によると、アンスロピックは昨年末までに、財務開示の一部でクラウド再販パートナーに支払ったロイヤルティの金額を個別に記載することはなくなり、代わりに他の販売・マーケティング費用と合算したという。

同社の冬の予測によると、Anthropicの販売・マーケティング費用は今年最大28億ドルに達し、来年は90億ドルに増加するという。 「The Information」の計算によると、再販パートナーのシェアは今年19億ドル、来年は64億ドルになると予想されている。

昨年夏の予測では、AIの再販収入は今年16億ドル、来年は約44億ドルになると予想されていた。