モルガン・スタンレーは、人工知能の自律性が高まることで中央処理装置（CPU）の需要が高まり、データセンター建設が再構築され、これまでAIブームを支配してきたグラフィックスチップを超えて投資が拡大する可能性があると述べた。

「AIが生成から自律動作に移行するにつれて、コンピューティングのボトルネックはCPUとメモリに移り、汎用コンピューティングの強度が段階的に変化している」とモルガン・スタンレーは日曜のメモで述べ、グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）の需要は依然として強いと付け加えた。

モルガン・スタンレーは、すでに1,000億ドルを超えているデータセンターCPU市場にエージェントAIが2030年までに325億ドルから600億ドルを追加すると予測している。

エージェント AI とは、単にプロンプ​​トに応答するのではなく、タスクを計画し、独自にアクションを実行できるシステムを指します。

モルガン・スタンレーは、エージェント AI の次の波は、単なるコンピューティング能力だけではなく、調整によって推進されるだろうと述べています。

中央処理装置は、複数ステップのタスクを管理する人工知能システムの制御層として機能することが増えています。

メモリ需要は劇的に増加し、AI への支出は GPU を超えてチップメーカー、メモリサプライヤー、製造業にまで拡大すると考えられます。

同証券会社は、エコシステムの中で供給が制約されている地域の企業は価格決定力をさらに獲得する可能性が高いと付け加えた。

モルガン・スタンレーは、次の企業が潜在的な受益者になると考えています。CPU およびアクセラレータの分野では、Nvidia、AMD、Intel、Arm。メモリの分野では、Micron、Samsung、SK Hynix。チップ製造および装置の分野では、TSMCおよびASML。