最新のレポートによると、生成AIによって高帯域幅メモリ（HBM）の世界的な需要が急増しているが、大手チップメーカーが積極的に生産を拡大したとしても、供給不足を完全に緩和できるのは少なくとも2027年になるだろう。アナリストらは、その頃には世界の高帯域幅メモリの生産能力は市場需要の約60％しかカバーできず、AIがメモリ市場全体を「食いつぶす」状況を短期的に逆転させるのは難しいだろうと予測している。

「日経アジア」が業界データを引用して報じたところによると、現在のメモリ供給が逼迫している主な理由は、AIデータセンターにおけるHBMなどの専用製品に対する爆発的な需要であり、一方で既存のファブの生産能力や新工場建設の進捗状況がこの構造変化に追いついていないという。サムスン電子やSKハイニックス、米マイクロンなどの業界大手は新世代の工場や生産ラインへの設備投資を増やしているが、これらのプロジェクトが徐々に生産開始されるまで、世界的な供給ギャップは数年間続く見通しだ。

SKハイニックスは最近清州に新しいウェーハ工場を開設したが、より大きな生産能力の拡張は2027年から2028年までは行われない見込みだ。日経が引用した計算によると、今後2年間で需要と供給のギャップを埋めるには、メーカーは毎年約12％生産を増やす必要があるという。しかし、調査会社カウンターポイントは、実際の年間成長率は7.5％程度にとどまると予測しており、これはギャップを埋めるのに必要な水準をはるかに下回っている。

長期的に見ると、供給逼迫はさらに深刻になる可能性がある。 SKグループのチェ・テウォン会長は以前、メモリ不足は2030年頃まで続く可能性があるとの見通しを述べていた。この間、業界の焦点はAIアクセラレータカードやハイエンドGPUワークロードの重要なコンポーネントである高帯域幅メモリに大きく移った。現在、SK ハイニックスは世界の DRAM 市場の約 32% を占め、業界の供給パターンに決定的な影響を与える高帯域幅メモリセグメントで市場シェアの半分以上を保持しています。

AI関連製品にリソースが大幅に転用されているため、従来の消費者向けメモリは徐々に疎外されつつあります。パソコンやスマートフォンなどの端末機器に使われるメモリーチップは、もはや生産拡大の焦点では​​なくなり、事業レイアウトから積極的に撤退するメーカーも出てきている。マイクロンは先に、30年近く運営してきたCrucialブランドの完全閉鎖を発表したが、他のメーカーもAIの波の台頭に乗じて、利益率を最大化するためにDRAMなどの製品の価格を大幅に値上げした。

この構造的緊張は産業チェーンを通じて下方に伝わり始めています。一部のOEMおよびOEMは、主要コンポーネントの供給制限によるプレッシャーに対処するために、製品仕様に妥協し始めています。消費者市場向けの一部のハードウェア製品では、サプライチェーンの逼迫下で受け入れなければならない「抑制された」構成を反映して、設計の開始時に低いパフォーマンス目標が設定されています。エンドユーザーにとって、メーカーが送信するシグナルはかなりの部分を占めます。現段階では、パフォーマンスと構成の間のトレードオフが現実であり、消費者は限られたリソースの下で「自分が持っているものに満足する」必要があります。