Appleの株価はSiri AIの新バージョンを披露したことで3％以上下落した。投資家はそれが遅すぎると考えた

6月10日のニュースによると、AppleはWorldwide Developers Conference（WWDC）でSiri AIの新バージョンをリリースした後、資本市場の拍手を待たず、火曜日にAppleの株価は3％以上下落した。 CNBC によると、Apple は 6 月 8 日の記者会見で、Siri AI と Apple Intelligence の新バージョンのさらなる機能を披露しましたが、投資家はリリースペースと商業効果について依然として疑問を抱いています。市場の違いは 1 つの問題に焦点を当てています。Siri の新バージョンは、直ちに iPhone の買い替えを促す新たな理由というよりは、最終的に埋められた欠点のようなものです。

Siriはアップグレードされましたが、切り替えの理由は十分ではありません

Appleは今回、より自然な会話、より強力な個人理解、そしてシステムやアプリケーションとのより深い連携に重点を置き、Siriをより強力なAIアシスタントの形に推し進めている。一般の iPhone ユーザーにとって、これは、Siri がもはや目覚まし時計の設定や天気の確認のための単なる音声ポータルではなく、情報の検索、アプリケーションの呼び出し、個人的なタスクの処理にも関与する可能性があることを意味します。

しかし、投資家が関心を持っているのは、デモンストレーションが順調に進むかどうかではなく、これらの機能が実際にいつ開始されるのか、どれだけのユーザーをカバーできるのか、そしてiPhoneの新たな需要を喚起できるかどうかだ。 CNBCは、ベアードのアナリスト、ウィリアム・パワー氏の発言として、Appleは優れたAIの青写真と初期のパーソナライゼーションシナリオを示したが、Siri AIの新しい完全版には明確な発売スケジュールがなかったことが、カンファレンス中に株価が下落した理由の1つである可能性があると述べたと伝えた。

これは、Apple にとって現時点で最も恥ずかしい状況でもあります。AI に関するストーリーがないわけではありませんが、このストーリーが消費者の手に実際に届くまでには、まだ待機期間、モデル制限、地域カバーの問題があることです。

アナリストはこの方向性に同意しているが、全員がそれがiPhoneを推進できると信じているわけではない

ゴールドマン・サックスのアナリスト、マイケル・ン氏は、アップルの収益化への道にもっと注目している。画像生成など、強力なサーバーモデルに依存する一部の機能には 1 日あたりの使用制限があり、さらに多くのクォータが iCloud+ サブスクリプションに関連付けられる可能性があると同氏は考えています。これは、AI がハードウェアの交換に役立つだけでなく、Apple のサービス収益の新たな入口となる可能性があることを意味します。

UBSのアナリスト、デービッド・フォークト氏はより慎重だった。同氏は、これらのAI機能はiPhoneの需要の変化において「ゲームチェンジャー」となるには十分ではないと考えており、iPhoneの出荷台数に対する予想は変えていない。言い換えれば、Apple は Siri をよりスマートにすることができますが、その結果、消費者がより早く携帯電話を変更するかどうかはまだ証明されていません。

JPモルガンのアナリスト、サミック・チャタジー氏は、今後の展開のペースに注目し、「Siri AIの新バージョンが秋に米国市場に参入できれば、ホリデーシーズンの売上に貢献するだろう」と述べた。しかし投資家が本当に注目したいのは、Appleがこれらの機能をより多くの言語や地域に拡張できるかどうかだ。

Appleにとっての問題は、AIを搭載しているかどうかではなく、納期通りに納品できるかどうかだ。

過去には、Apple が市場で勝つために「最初にリリースする」ことに依存することはほとんどありませんでした。成熟したテクノロジーを、安定していて使いやすく、プライバシーの境界が明確な製品エクスペリエンスにパッケージ化することに優れていました。 Siri AI もこの路線に沿っています。ユーザーがモデルのパラメータを理解することを重視するのではなく、携帯電話、アプリケーション、個人データの間でより自然なタスク処理を完了することを重視します。

しかし今回は市場からの圧力がより直接的だ。 OpenAI、Google、Samsung などの競合他社は、AI アシスタント、検索、オフィス、携帯電話の機能をユーザーに急速にプッシュしてきました。もしアップルが「後で発売する」という返答を続ければ、投資家はその待ち時間を同社の株価に織り込むだろう。

iPhone ユーザーにとって、Siri AI の新バージョンは期待に値します。しかし、投資家にとって、Apple は 2 つのことを証明する必要がある。それは、Siri AI を十分なユーザーの手に時間通りに提供できること、そしてまた、この一連の AI 機能をマシンの代替、サブスクリプション、またはより高いユーザーの定着率に変換できることである。 3％を超える下落は、市場がこれら2つの点についてまだ安心していないことを反映している。