要約:
アンスロピック PBC は、リボルビング融資枠の 150 億ドルへの拡大の最終決定に近づいている、と関係者が述べた。これにより、人工知能 (AI) 企業が注目を集める IPO を公的に申請する前にハードルがクリアされたという。モルガン・スタンレーがこの取り組みを主導し、ゴールドマン・サックス、JPモルガン、シティも信用枠で重要な役割を担うことになる。メディアは以前、これら4行がIPO取引の主幹事でもあると報じた。
情報筋はまた、クロード チャットボット開発者が、今回の IPO を通じて SpaceX に達するか、それを超える資金を調達したいと考えていることも明らかにしました。
企業は通常、IPO引受銀行間の役割分担を正式に決定する前に、リボルビング・クレジット契約を完了します。現在、Anthropic は今年後半に IPO を計画しています。その評価額は2兆米ドルに達すると予想されており、これは2026年6月にSpaceXが樹立した約1兆7,700億米ドルの記録を上回ると予想されている。Anthropicは現在順調に開発が進められており、年間収益は650億ドル以上に達すると予想されており、これは昨年末の成長率と比較して7倍以上の増加となる。
関係者によると、バークレイズとウェルズ・ファーゴも融資で重要な役割を果たすことが期待されている。また、バンク・オブ・アメリカ、ドイツ銀行、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、UBSグループAGもこの信用枠への重要な参加者であると述べた。一般的に、シンジケートローンでは、銀行のコミットメントが高くなるほど、借り手が銀行に支払う手数料も高くなります。
事情に詳しい関係者によると、モントリオール銀行、BNPパリバ、クレディ・アグリコル、みずほフィナンシャルグループ、三菱UFJフィナンシャル・グループ、三井住友フィナンシャルグループ、トロント・ドミニオン銀行も、いわゆるリボルビング・クレジット・プランに含まれているという。
Anthropic は、信用枠をリードする最もアクティブな銀行に対し、それぞれ約 12 億 5,000 万ドルの融資を提供するよう要請し、次の階層のアクティブな銀行には約 10 億ドルの融資を提供するよう奨励していると伝えられていますが、参加が少ない銀行の場合、約束された融資額は約 7 億 5,000 万ドルか、それ以下に低下します。
しかし、この件に詳しい関係者によると、融資の詳細はまだ変更される可能性があるという。
人工知能開発者が上場を急ぐことで、SpaceX のような企業に続くチャンスが与えられています。目論見書によると、SpaceXは記録的なIPO前の月15億ドルだったリボルビング融資枠を50億ドルに拡大した。 SpaceXのIPOに参加する銀行のラインナップは今回のIPOと基本的に同じである。
大規模な IPO プロジェクトで重要な地位を占めることは、他の銀行よりも高い手数料シェアを受け取ることを意味するだけでなく、リーダーボードにおける銀行のランキングを向上させることも意味します。ブルームバーグによる2026年の米国株式公開ランキングでJPモルガンがトップとなったのは、オーバーアロットメントを含むスペースXの862億ドルという記録的なIPOへの参加が一因だ。
人工知能の競争が IPO 市場を刺激しました。ブルームバーグがまとめたデータによると、特別買収目的会社やその他の金融商品を除くと、今年の米国のIPO資金調達額は1606億ドルに達した。データによると、これは 2021 年以降、単年で最高の資金調達額です。
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