要約:
NVIDIA CEO のジェンスン フアン氏は、人工知能 (AI) チップに対する顧客の需要が引き続き同社の供給能力を上回っていると述べました。木曜日に公開されたポッドキャスト「BG2」のインタビューで、ファン氏は「毎日ではないにせよ、ほぼ毎週」新たな注文が殺到していることを明らかにした。
フアン氏のコメントは、テクノロジー株が急落しており、人工知能産業の大規模な拡大に買い手がどのように資金を供給するかについて疑問を生じさせている中で出された。過去6営業日で、米国の半導体部門の市場価値は約1兆6400億ドル蒸発した。投資家は、AIインフラ構築に使われる資金が負債による資金調達によるものかどうかについて懸念を強めている。
Huang Renxun 氏は次のように述べています。「当社は供給を増やし続けており、注文量も増え続けています。」
大手クラウド サービス プロバイダー、新興 AI クラウド オペレーター、機器メーカーはいずれも大量の注文を行っています。 Huang Renxun 氏は、顧客は少なくとも 1 年前には需要を予測しており、最大手の顧客は 2 年前に計画を立てていることさえあると述べました。
しかし、Nvidia がこれらの顧客に割り当てている容量は、実際のニーズをはるかに下回っています。
Huang Renxun 氏は、電力不足、未完成のデータセンターや製造部品などの要因も、同社の供給拡大のスピードを制限していると述べた。
ウォール街の質問: 誰がお金を払うのですか?
同時に、投資家は、人工知能企業が巨額の借入を支えるのに十分な収益を上げられるかどうかについても疑問を抱いています。
CoreWeave は約 500 億ドルの負債を抱えており、一部の社債の利回りは 16% に近づいており、同社の財務健全性に対する投資家の懸念が高まっていることを示しています。
しかし、Nvidia が支援するクラウド プロバイダーは 6 月末、その未収収益が 1,040 億ドルに達すると報告しました。
Nvidia は CoreWeave の約 10% を所有しており、売れ残ったコンピューティング能力を 2032 年まで買い取ることに同意しました。これは、業界における Nvidia の財務的エクスポージャーを強調する取り決めです。
木曜日のインタビューで、ジェンスン・ファン氏はコアウィーブが「日に日に強くなっている」と述べ、追加の財政支援の必要性は感じていないと述べた。
BG2 ポッドキャストのインタビューで、Huang 氏は、OpenAI と Anthropic が AI インフラストラクチャへの何兆ドルもの投資を正当化するのに十分な収益を上げなければならないという懸念を押し返しました。
「現在の状況については誤解があります」と彼は言った。
Huang Renxun 氏は、人工知能の最前線にある研究所が Nvidia のコンピューティング ビジネスの約 25% ～ 30% を占めていると推定しています。残りの需要は、従来のコンピューティング、新興企業、さまざまな特殊なアプリケーションを開発する企業からのものです。
「成功するために数兆ドルの収益は必要ありません」とフアン氏は言う。
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