人工知能 (AI) およびハイパフォーマンス コンピューティング (HPC) チップの需要の爆発的な増加により、世界有数の半導体メーカーである台湾積体電路製造会社 (TSMC) は前例のない生産能力の課題に直面しています。最新の業界ニュースによると、TSMCが誇るCoWoS先進パッケージングの生産能力が極度に不足しているため、巨大な需給ギャップにより大量の先進パッケージングの注文が溢れているという。この状況は、競合他社であるインテルや多くの主要な台湾のパッケージングおよび検査メーカーの受注ボーナスに直接つながりました。

先進パッケージングの世界リーダーである TSMC の CoWoS (チップ・オン・ウェーハ・オン・サブストレート) テクノロジーは、その先行者利益により、NVIDIA、AMD、Amazon AWS などのテクノロジー大手にとって長年にわたり最初の選択肢となってきました。しかし、世界的なAI展開のための高性能チップの需要が急増しているため、サプライチェーンに既存のボトルネックがあるため、TSMCがフル稼働であっても市場の需要を完全に満たすことができない。現在、NVIDIA を含む主要顧客は、TSMC がまだ構築していない将来の生産能力を事前に予約し始めています。

このような背景から、チップファウンドリ分野の競争環境は静かに変化しつつあります。インテルは現在、米国政府の積極的な支援を受けて先端パッケージング事業を精力的に推進しており、一部の技術指標でより有利な同社のEMIBパッケージング技術に頼って、世界第2位の先端パッケージングサプライヤーを目指して競争する計画だ。さらなるサプライチェーンのニュースにより、NVIDIA が、アップグレードされた EMIB テクノロジーを活用するために、次世代ファインマン アーキテクチャ GPU の高度なパッケージングの注文を Intel に移管する予定であることが明らかになりました。

インテルに加えて、台湾の地元のパッケージングおよびテスト業界チェーンも、この注文波及効果の波から大きな恩恵を受けています。 ASE、SPIL、Powertech、KYEC などの大手パッケージングおよびテスト会社は、転用注文を積極的に受け入れています。

満足できない巨大な市場に直面し、TSMCはウェーハ価格の高騰などの要因で寛大な利益を得ているものの、生産能力へのプレッシャーは依然として差し迫っている。現在、TSMCは台湾で新竹サイエンスパーク、南科、龍潭、中科、竹南に位置する5つの高度なパッケージングおよびテスト工場を運営しており、社内でさらに新しい工場の建設も強化している。さらに、TSMCは野心的な「12工場拡張計画」の一環として、米国アリゾナ州に2つの包装工場を建設することも計画している。

業界アナリストらは、大量の注文波及により競合他社が成長の機会を利用できる可能性があるものの、この転用はTSMCが短期的には利益率の高いハイエンド顧客と中核製造プロセスに中核エネルギーを集中させるのにも役立つと指摘している。しかし、生産能力の問題により中核顧客が完全に競合他社に乗り換えることを防ぐために、いかにして迅速に生産を拡大するかは、依然としてTSMCが現在直面しなければならない深刻な課題である。