【NVIDIA第2四半期財務報告の要点：顧客需要は来年2倍になる可能性、コンピューティング電源供給不足は少なくとも2028会計年度末まで続く】 8月27日、東部時間水曜日の市場終了後、AIチップの世界的リーダーであるNVIDIAは、2027会計年度の好調な第2四半期財務報告を発表し、決算会見を開催した。決算報告会の主な内容は以下のとおりです。 ① 現在の制約のない実質市場需要は、成長率 100% に達する可能性があります。年間を通じて成長を制限する唯一の要因は、下流の需要が弱いことではなく、サプライチェーンの生産能力が不十分であることです。 ②サーバーCPUビジネスは爆発的な転換点を迎えている。 2028 年度には収益が 2 倍以上に増加し、世界的なハイエンド CPU トラックに正式に参入し、新たな成長スペースが開かれると予想されています。 ③製品値上げの実施と利益率の高い新世代製品の数量増加により、2028年度には売上総利益率が72%～73%に回復し、収益力は引き続き高い。 ④AIは業界の転換点を迎え、構想段階から完全に別れを告げる。 AIによって生成された現在のトークンには実際の生産性と商業的収益性があり、コンピューティング能力は直接的に収入に相当します。業界の論理は「技術の反復」から「商業的な実現」へと移行しました。 ⑤AI演算能力の供給不足パターンは少なくとも2028年度末まで続く。ウェーハ生産能力、HBMストレージ、計算機室電力が総合的に不足している状態であり、業界の能力過剰のリスクはない。 ⑥アマゾンとの連携拡大。既存の巨大な NVIDIA コンピューティング能力の導入に基づいて、AWS (Amazon Cloud Technology) は今四半期から 2029 会計年度の第 2 四半期までにさらに 200 万個の GPU を導入します。 ⑦メモリチップの価格は以前の予想をはるかに上回っており、来年も上昇し続けるだろう。 NVIDIA は、製品ロードマップのニーズを満たすために共同で生産を拡大するために、大手ストレージ メーカー 3 社と綿密かつ長期的な協力関係を維持しています。