要約:
これはこれまでに起こったことのないことです。アップルの新しい携帯電話は、米国での予約販売が低調だった。先週末の午前8時に、Appleの今年の新しい携帯電話iPhone 18 Proシリーズが米国で予約注文の受付を開始した。しかし、30分後、この携帯電話はまだ米国市場に十分に在庫がありました。 9月18日の発売当日も全カラー・全容量スペックがまだ入荷しており、いずれも満席となったものはなかった。
「Silicon Valley Observer」は、この新たな状況はこれまでとは対照的であり、Apple の新 CEO であるターナー氏を当惑させる可能性があることを発見しました。なぜなら、これまでの数年間では、Apple の新しい iPhone が米国で予約注文され始めた後、人気のある構成は常に発売開始から数分以内に完売し、納品日はすぐに数週間、場合によっては 1 か月以上後に延期されたからです。
もう 1 つの興味深い現象は、ほぼ毎年、予約販売が好調になった後、CEO のクック氏が控えめに、そしてコケティッシュに需要が「予想を超えている」と述べることです。今年、ターナーはこれを言うことはできないはずで、少なくとも最新の四半期財務報告書では折り畳み機Duoの需要は存在しないでしょう。
先行販売から 1 日経っても引き続き入手可能
iPhone 18 シリーズの新モデル 2 モデルの先行発売日の実際の様子を見てみましょう。 Appleは今年、ローエンドモデルをリリースしていません。予定通り発売されるのはProモデル2モデルのみで、最初の折りたたみ式スマートフォンDuoは来月中旬まで発売されない。
例年、Apple は新製品発売後の金曜日に予約販売を開始しますが、今年は 9/11 事件の記念日と重なったため、Apple は米国市場での発売を意図的に 1 日遅らせ、土曜日 (つまり昨日) から予約販売を開始しました。しかし、発売から 30 分が経過しても、iPhone 18 Pro はまだ十分な供給があり、すべての構成が完売することはありませんでした。丸一日が経過し、昨日の夕方までにiPhone 18 Proのバーガンディとシルバーの256GBと512GBバージョンのみが1週間延期されたが、他の構成はまだ発売日に出荷可能だった。
iPhone 18 Pro Max の予約販売状況は若干改善していますが、前年よりも低くなっています。配送遅延が発生した最初のバージョンは、256GB バーガンディ バージョンでした。発売から約30分後、配信期間は9月29日から10月6日までずれ込んだ。 1時間後、さらに10月6日から10月13日に延期された。その後、氷河色、シルバー、黒の 256GB 構成の一部も 10 月に滑り込みました。
ただし、大容量の最上位バージョンに対する市場の需要はそれほど多くないようであることは注目に値します。なぜなら、Pro であろうと Pro Max であろうと、土曜日の夕方の時点では、すべての色の 2TB バージョンがまだ初日配達可能だからです。 Pro Max の 1TB バージョンも、最初の発売時にはまったく遅延がありませんでした。おそらく、2TB バージョンの価格である 2,499 ドルはほとんどの消費者の心理的範囲を超えており、このレベルに対する Apple の市場需要の見積もりは高すぎるのかもしれません。
もちろん、消費者にとって価格は最も重要な要素です。ストレージ価格の高騰により、今年のAppleの18 Proシリーズは、昨年の17 Proシリーズと比べて価格が100ドル値上がりしており、大容量バージョンの価格はさらに驚くほど高くなっています。今年のiPhone 18 Proの価格は、256GBバージョンが1,199ドル、512GBバージョンが1,399ドル、1TBバージョンが1,799ドル、2TBバージョンが2,399ドルです。 iPhone 18 Pro Maxの価格は1,299ドルから、512GBバージョンは1,499ドル、1TBバージョンは1,899ドル、2TBバージョンは2,499ドルです。
iPhone の価格が上昇するのは珍しいことではありません。 2017年、AppleはiPhoneを発売しました。しかし、過去2年間、Appleは毎年100ドルずつ価格を値上げしており、現在、最も低い構成の新しいiPhone Proは1,199ドルとなっています。
アップグレードは制限されていますか、それとも高価すぎますか?
Apple はまだ予約販売状況についてコメントしていません。しかし、米国のメディアとアナリストは、今年アップルの新型携帯電話の予約販売が低迷している理由として考えられるいくつかのことを大まかに分析している。
第一に、Apple の値上げは消費者を警戒させます。 Proシリーズの価格は一律100ドル値上げされるが、これは米国のインフレ圧力が続き、オプションの消費が逼迫している中でのことである。住宅保険、公共料金、ガソリン、食料、あらゆるものが値上がりしています。生活費の上昇は消費者に直接的な圧力をかけています。この文脈において、1,199 米ドルから始まる新しい携帯電話を購入するには、切り替えるためのより十分な理由が必要です。
第二に、今年の新製品アップグレードの範囲は限られています。 iPhone 18 Proの外観寸法はiPhone 17 Proとまったく同じで、古い保護ケースのほとんどもそのまま使用できます。主要なアップグレードは、新しい冷却技術を備えた A20 Pro チップと 4,800 万ピクセルの Fusion メインカメラですが、これらが消費者にもたらす主観的な感情は明らかではありません。 MacRumors フォーラムのユーザーは、「Pro モデルにとって、今年は S の年です」とコメントしました。 (以前、Apple は iPhone 5 や 5S などのわずかにアップグレードされたモデルの後に S を追加していましたが、その後命名方法を変更しました。)
第三に、多くの消費者が iPhone Duo を購入するために現金を保有している可能性が非常に高いです。 Apple の第一世代の折りたたみ式スクリーン携帯電話は Pro シリーズとともにリリースされましたが、予約注文は 10 月 16 日まで開始され、出荷は 10 月 23 日になります。 Apple が新しい主力携帯電話の発売を延期するのは iPhone X 以来初めてです。十分な予算があるハイエンド ユーザーにとっては、1,999 ドルからの折りたたみ式携帯電話を体験するために、さらに 1 か月待っても構わないと考えるかもしれません。
第 4 に、土曜日のプレセール時間は購入サイクルに影響します。例年、Appleの予約販売は発売後の金曜日の朝に開始された。しかし、今年の9月11日は9/11事件から25周年と重なるため、Appleは敬意を表して先行販売を土曜日に延期した。おそらく多くの消費者は、土曜日の午前 8 時にオンラインで注文することに慣れていないでしょう。
第 5 に、もちろん、Apple が今年大量の在庫を用意している可能性は否定できません。そのため、気軽に販売しても売り切れることはありません。一部のアナリストは、今年のアップルの初版需要予測はより正確で、生産能力の予備もより充実しているため、出荷に遅れがないことが必ずしも売上不振を意味するわけではないと指摘した。
運営者補助金も手頃な金額ではありません
米国のスマートフォン市場は依然として通信事業者のチャネルによって支配されています。 Apple の公式ストアや Amazon などの公的市場チャネルからの出荷は近年増加していますが、CIRP の市場調査データによると、米国の通信事業者チャネルからの出荷の割合は依然として 75% ～ 79% と高いことが示されています。ほとんどの iPhone ユーザーは、販促補助金があり、分割払いもできるため、依然として複数の大手通信事業者から新しい携帯電話を購入することに慣れています。
米国の 3 大通信事業者である Verizon、AT&T、T-Mobile はいずれも今年、「下取り、最大 1,200 米ドル」の購入割引を提供しています。 AT&T は、iPhone 14 以降のモデルについては、いかなる状態であっても割引を受け入れます。 T-Mobile もあらゆる条件を受け入れ、税金と手数料を含めて電話を 36 回の分割払いにできる新しい分割払いプランを開始しました。資格のあるお客様は、チェックアウト時に頭金をゼロでお支払いいただけます。 Verizon は、最大 1,200 米ドル (新規ユーザーの場合) または 1,020 米ドル (既存のユーザーの場合) の下取りクレジットを提供しており、36 回の分割払い (つまり 3 年) で返却できます。
しかし、これらの一見魅力的なプロモーションの背後にはトリックがあります。宣伝されている 1,200 ドルは条件付きで、昨年の 17 Pro モデルの下取りが必要ですが、16 Pro モデルの下取りは 650 ドルに急落しています。また、高額の下取り補助金を獲得するには、事業者の高額なパックに加入する必要があります。基本パックにはこれほど有利な補助金はありません。
ローエンドマシンの保証利益を犠牲にする
しかし、この販売前の失敗にはもっと構造的な背景があります。というのは、この秋、Appleは低価格モデルを発売せず、さらに古いモデルの価格を値上げしたからだ。
昨年の秋のカンファレンスでは、ベーシック バージョンとプロ バージョンが同じステージで発表されました。今年はiPhone 18 Pro、Pro Max、折りたたみスクリーンDuoの3モデルのみで、いずれもハイエンド製品だ。ベーシックモデルのiPhone 18、エントリーレベルのiPhone 18e、および第2世代iPhone Airはすべて2027年春に延期された。ベーシックモデルのiPhoneの発売が延期されるのはAppleの歴史の中でこれが初めてである。
なぜ Apple はローエンドモデルをリリースしないのですか?
複数の情報源を引用した「日経アジア」によると、この調整は「メモリチップ価格の高騰を背景に、リソース配分を最適化し、ハイエンドモデルの収益と利益を最大化することを目的としている」という。同時に、これは「Apple が最初の折りたたみ iPhone を量産する際の潜在的な生産変動を最小限に抑えるために非常に重要です。」
その背後にある理由も非常に単純です。メモリが不足しているため、Apple は限られた生産能力を最も高い粗利が得られる製品に優先的に割り当てる必要があります。これは、メモリサプライチェーンの危機に対処するAppleの最も直接的かつ無力な方法だ。
AI データセンターの建設によりメモリ チップの深刻な不足が生じ、家電製品のメモリ価格が高騰しています。 iPhoneの材料費に占めるメモリの割合は以前の約10％から今年末までに45％に上昇している。 Appleは6月にすべてのMac、iPad、Apple TV、HomePod、Vision Proの価格を引き上げた。クック氏は以前、今回の半導体不足を「100年に一度の洪水」と表現した。
つまり、ローエンド モデルを一時的に犠牲にする Apple のロジックは非常に明確です。限られた生産能力にもかかわらず、50% の粗利率を維持するには、使用するモデルを減らし、単価を高くする必要があります。この秋に iPhone に乗り換えたい消費者には、1,199 ドルからの Pro か、1,999 ドルからの折りたたみ式携帯電話の 2 つの選択肢しかありません。例年であればベーシックモデルに799ドルを費やしていたAppleユーザーは、今年は非常に悩んでいる。予算を増やしてProを購入するか、価格が下がった古いモデルを購入するか、あるいはAppleがベーシックモデルをリリースする来春まで待つかのいずれかだ。
Apple は古いモデルの価格も同時に値上げしました。iPhone 17 は 799 米ドルから 899 米ドルに、iPhone Air は 1,099 米ドルに、iPhone 17e は 699 米ドルに、さらに以前の iPhone 16 も 799 米ドルに値上げされました。 iPhone 18 Proの販売に影響を与えないよう、AppleはiPhone 17 Proの販売を直接中止しました。結局のところ、アップグレードは小さすぎました。
もちろん、販売前のデータは売上と同等ではありません。 Apple は販売前の数字を発表することはなく、配送サイクルは副次的な指標にすぎません。ハイエンド消費者が iPhone Duo を心待ちにしている兆候は数多くあります。
来月の Duo の先行販売が人気であれば、「購入資金を保有している」という説明を検証できます。そうしないと、この世代の iPhone の市場全体が冷え込む可能性があることを意味します。しかし、Duo の生産能力には課題があります。業界の報告書によると、ヒンジの耐久性、カスタマイズされたDRAM供給、部品コストの高さにより、2026年下半期のDuoの初期生産は700万～800万台にとどまる可能性があり、米国での段階的流通の確保が優先される可能性があるという。
ターナーズにとって、これは CEO 就任以来初めての市場テストです。彼は就任後9日目に記者会見を主催し、12日目にはやや閑散としたこのプレセールを開始した。そして、この世代の iPhone の成否を本当に決定する製品である折りたたみ式マシンは、1 か月以上発売されません。
コメント