要約:
クアルコムの 2nm チップ ファウンドリの注文を獲得する過程で、サムスン電子は、両当事者間の協力を長らく悩ませてきた技術的な限界をついに超えたかに見えました。しかし、技術的な問題が徐々に解決されつつあった矢先、サムスンとクアルコムはチップファウンドリの価格をめぐって意見の相違を抱え、その結果、両当事者は正式に合意に達することができなかった。
過去しばらくの間、クアルコムは新世代の主力チップをサムスンに引き渡さなかった。主な理由の 1 つは、サムスンの高度なプロセスの歩留まりと安定性がクアルコムの要件を満たしていないことです。したがって、クアルコムは引き続きSnapdragon 8 Elite Gen 6およびSnapdragon 8 Elite Gen 6 Proの2nmチップをTSMCに引き渡し、TSMCのN2Pプロセスを使用します。
最新のニュースが真実であれば、サムスンは 2nm SF2 および第 2 世代の 2nm SF2P プロセスで大幅な進歩を遂げており、これまでクアルコムとの協力に影響を与えていた技術的障害は基本的に解決されました。 Samsung 独自の Exynos 2700 も、2nm プロセスの成熟度を示す重要な証拠とみなされており、このチップのパフォーマンスは比較的肯定的な評価を受けています。
以前、クアルコムがサムスンの 2nm ファウンドリ ソリューションの採用に遅れた理由は、主にサムスンの 2nm プロセスの歩留まりが、大規模な商業生産に大規模顧客が必要とするレベルに達していないためでした。クアルコムのようなチップ設計会社にとって、高度なプロセスの名目上のノードを保有するだけでは十分ではありません。ウェーハの歩留まり、性能の安定性、大規模な量産能力も、最終的なコストと供給の信頼性を決定します。
サムスンは近年 2nm プロセスの歩留まり向上に努めており、第 2 世代 2nm プロセスを通じてさらなる性能向上と生産効率の向上を図っています。これらの技術的問題が徐々に解決されるにつれて、サムスンは再びクアルコムの重要なファウンドリパートナーになることが期待されていました。
しかし、技術的な問題が解決された後、価格に関して両者の間に新たな相違が生じました。
報道によると、クアルコムはサムスンに対し、2nm チップのファウンドリ価格をさらに下げるよう求めているが、サムスンはこの要求を受け入れるつもりはないという。サムスンは、クアルコムが生産を計画している現在の2nmチップの数では大幅な価格引き下げをサポートするには不十分であるため、この注文を獲得するために多大な利益を犠牲にする必要はないと考えている。
これは、Samsung のファウンドリ ビジネス戦略が変化していることも反映しています。過去数年間、ウェハファウンドリの顧客規模を拡大するために、サムスンはより積極的な価格戦略を採用し、顧客の注文を獲得するために低価格を利用してきました。しかし、近年人工知能チップの需要が急増するにつれ、先端プロセスの生産能力はますます逼迫しており、サムスンは徐々に交渉力を高め始めている。
今年 8 月、サムスンが一部の先端プロセス ウェーハのファウンドリ価格を値上げし、新規注文が最大 15% 増加したことが明らかになりました。これは、サムスンが以前ほど低価格で受注を獲得することに熱心ではなくなり、ファウンドリ事業の利益率をより重視し始めたことを意味する。
Samsung は最近、Tesla や Broadcom などの重要な顧客から大量の注文も受けており、ファウンドリ市場に対する同社の信頼がさらに高まっています。他の大規模顧客に対して、サムスンはクアルコムの比較的限られた2nmの注文を獲得するために大幅な価格譲歩をする必要はない。
クアルコムの場合は状況が異なります。クアルコムは現在、チップ事業コストの上昇という問題に直面しており、TSMCの2nmプロセス自体が高価である。サムスンがファウンドリに関与できれば、デュアルサプライヤー戦略を通じて生産コストを削減し、1つのTSMCファウンドリへの依存を減らすことができる。
したがって、クアルコムがサムスンがより競争力のある価格を提供できることを期待していることを理解するのは難しくありません。
高度なプロセスの製造コストは本質的に非常に高くなります。 2nm ウェーハには、ASML の高開口数極端紫外リソグラフィ装置など、非常に高価な高度な製造装置の使用が必要です。ファブは巨額の設備投資、研究開発コスト、生産リスクの増加とのバランスを取る必要があるが、ウェハ歩留まりの低下により各チップの実際の製造コストがさらに上昇することになる。
Samsung の現在の 2nm プロセスが商用化の十分に成熟したレベルに達していれば、Qualcomm から低価格で受注を獲得し続ける必要性は自然に減少します。逆に、クアルコムがサムスンの 2nm 生産能力が TSMC の代替になり得ると考えるのであれば、2 つのサプライヤー間の競争を利用して製造コストを削減したいと考えています。
両当事者間の現在の交渉は暗礁に乗り上げています。
さらに問題なのは、Samsung と Qualcomm がすぐに価格合意に達したとしても、実際に法的拘束力のあるファウンドリ契約を締結するにはまだ時間がかかることです。クアルコムはすでにTSMCに初期発注を行っており、主力チップの生産は携帯電話メーカーの製品リリースのリズムに厳密に合わせる必要がある。したがって、たとえサムスンが最終的に受注を獲得したとしても、今年の主力チップの全体的な生産体制を短期的に変更するのは難しいかもしれない。
これは、Samsung がすぐに TSMC に代わって主要な生産拠点となるのではなく、将来的に Qualcomm のバックアップサプライヤーになる可能性が高いことを意味します。
クアルコムの現在の 2nm チップの潜在的な生産規模も、市場の需要によって影響を受ける可能性があります。世界のメモリ市場が供給制約に直面しているため、DRAMおよびNANDフラッシュメモリの価格は上昇し続けており、スマートフォンメーカーは全体的なコスト圧力の大幅な上昇に直面しています。その結果、一部の携帯電話メーカーは、マシン全体のコストを抑えるために、新世代の主力チップの採用規模を縮小する可能性があります。
クアルコムが、Snapdragon 8 Elite Gen 6 および Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro の出荷が当初の予想よりも少ないと予想しているのであれば、当然、2nm ファウンドリに法外な価格を支払うつもりはありません。チップの購入数が減少すると、ウェーハ工場が規模効果によって固定費を薄める余地も減少し、これによりウェーハ1枚の価格をめぐる両当事者の相違がさらに激化することになる。
以前、クアルコムが新旧プロセス チップの並行戦略を採用し、新世代の 2nm Snapdragon チップに加えて 3nm 製品ラインを維持し続ける可能性があるというニュースがありました。これにより、一部の主力携帯電話メーカーのニーズを満たすだけでなく、2nm への完全移行によって生じるコスト圧力も軽減されます。
この戦略が最終的に実行されれば、サムスンの 2nm 生産能力に対するクアルコムの需要はさらに減少する可能性があります。これは、サムスンが現在の注文規模では大幅な価格引き下げをサポートするには十分ではないと考えている理由も説明しています。
Samsung にとって、もう 1 つの重要な変化は、ファウンドリ事業が過去の「受注価格」戦略から徐々に脱却しつつあることです。テスラやブロードコムなどの大規模顧客の追加と、人工知能チップ製造の需要の継続的な増加により、サムスンはより多くの交渉余地を獲得した。サムスンは、低価格で限定規模の注文を受けるよりも、限られた高度なプロセス能力を利益率の高い顧客のために確保しておくことを好むかもしれない。
ただし、この情報は依然として主に業界情報源から得られています。サムスンとクアルコムは、両当事者間の2nmファウンドリ契約の最終結果をまだ正式に発表していない。したがって、クアルコムがこれまで注力してきた2nmの歩留り問題をサムスンが完全に解決したかどうか、また両当事者が最終的に価格面で合意に達することができるかどうかはまだ完全には確認されていない。
サムスンが最終的にクアルコムの 2nm の注文を獲得することに成功すれば、これは同社の先端プロセス ビジネスにとって重要な進歩となるでしょう。クアルコムは世界最大のモバイル SoC 設計会社の 1 つです。同社の主力チップの注文は規模が大きいだけでなく、業界への強力なデモンストレーション効果も持っています。クアルコムがサムスンの2nmプロセスが十分に成熟していることを確認すれば、他のチップ設計会社も第2のサプライヤーとしてサムスンの可能性を再評価する可能性がある。
一方、価格問題により両当事者が最終的に協力できない場合、たとえサムスンが技術レベルでクアルコムが以前に設定した基準を超えたとしても、その技術的優位性をクアルコムからの実際の注文に真に変換することはできません。
したがって、この交渉の鍵は、「サムスンが 2nm をうまくできるかどうか」から、「双方がどのくらいの価格で協力するか」に徐々に変わってきました。サムスンは自社の2nmプロセスが十分に成熟していることを証明しようとしているのに対し、クアルコムはサムスンとTSMCの間の競争を利用して製造コストを削減したいと考えている。技術的な障害は消えつつありますが、商業的利益をめぐるゲームはまだ始まったばかりです。
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