最近、TSMCが一部の先進的なチップ製造装置の納入を一時的に延期したと報じられており、オランダのASMLも遅延の影響を受ける装置サプライヤーの1社となる可能性がある。同時に、Huawei Mate60シリーズの携帯電話も発売前に販売されています。 TSMCの研究開発部門の元副本部長ベン・リン氏は、Mate60Pro携帯電話はTSMCの5nmチップよりも性能は低い中国製の自家製チップを使用しているが、歩留まり率は15％から50％に向上したと推定されると主張した。


先進的なチップ機器の大手メーカーとして、ASML の地位は常に揺るぎません。しかし、最近の顧客からの商品納品の遅れや中国での現地製造の台頭は、ASML が将来課題に直面することを示している可能性があります。露光装置市場競争はASMLが独走 近年、露光装置市場は拡大を続けており、この市場における主な競合企業はASML、ニコン、キヤノンである。統計によると、2018年から2022年にかけて、ASML、ニコン、キヤノンの主要サプライヤー3社のリソグラフィー装置の総収益は123億米ドルから198億米ドルに増加し、これは13%の年間複合成長率（CAGR）に相当します。世界のリソグラフィー装置市場は、2023 年に 252 億米ドルに達すると予想されています。数量ベースでは、リソグラフィー装置の世界販売台数は 2022 年に 510 台に達し、このデータは 2023 年には 564 台まで増加し続けると予想されています。リソグラフィー装置市場では、ASML が絶対的な優位性を占めています。 2022年のASML、ニコン、キヤノンの3メーカーの市場シェアはそれぞれ82.14％、10.2％、7.65％となり、ASML主導の独占パターンが形成される。


その中でも、ASML は超ハイエンド露光装置の EUV 分野のリーダーです。ハイエンドリソグラフィー装置の ArFi および ArFdry 分野も主に ASML によって占められています。キヤノンは主にi線露光機分野に注力しており、ニコンはEUV以外の全てを手掛けている。 ASMLはEUVリソグラフィー装置を設計・製造できる世界で唯一の企業です。 EUV リソグラフィー装置 1 台の市場価格は 1 億米ドルを超えます。ニコンはEUV露光機を除くすべての波長をカバーできるが、キヤノンはi線露光機とKrF露光機を主力としている。

収益に関しては、2022 年の ASML の収益は 212 億ユーロ (227 億 7000 万ドル) に達すると予想されます。ニコンとキヤノンの売上高はそれぞれ38億7,000万米ドルと289億1,000万米ドルでした。

ASMLの2022年の収益のうち、21億6000万ユーロは中国市場でのDUV収益によるもので、総収益の14％を占める。

ASMLは2023年に中国からの収益が大幅に増加すると予想しているが、一部の売上はオランダの公式輸出規制措置の影響を受けるだろう。しかし、ASMLは、これらの措置は今年の業績見通しや長期的には重大な影響を及ぼさないと述べた。同社はこれまで、2023年の中国での売上高が約22億ユーロ（約162億元）にとどまると予想していた。

TSMC、顧客の需要が不透明なためサプライヤーに機器の出荷を遅らせるよう要請

しかし、最近の市場全体の低迷と不透明な顧客需要が ASML にとって大きな課題となっています。

最近、世界最大のチップファウンドリであるTSMCが顧客の需要に対してますます不安を感じていると報じられた。不確実な市況を受けて、同社は主要サプライヤーに対し、ハイエンドチップ製造装置の出荷を延期するよう通知した。

世界最大のOEM事業者は、顧客の需要への対応を改善する一方で、コスト削減策として機器の入荷を「短期的に」遅らせていると匿名の情報筋が語った。


オランダの ASML は遅延の影響を受ける機器サプライヤーの 1 つである可能性があります。 ASMLのピーター・ウェニンク最高経営責任者（CEO）はこのニュースの直前に、ハイエンド機器の注文の一部が遅れていると述べたが、特定の顧客の名前は明らかにしなかった。

ASML は TSMC の重要なサプライヤーです。この装置は、Nvidia、Apple、AMD、Qualcomm などの企業向けのサブ 7nm プロセス ノードの製造に使用されており、これらの企業はすべて TSMC と製造契約を結んでいます。

装置納入の遅れは、TSMCが経済状況の低迷と半導体需要の減少に対処している中で発生している。今年7月、TSMCは第2四半期の売上高が前年同期比13.7％減の156億8000万米ドルになったと発表した。当時、幹部らは、ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）アプリケーションで使用されるチップの需要が高まり、最も効率的で最高性能のプロセスノードの採用が長期的に促進されると予想していると述べた。

しかし、TSMCが発行したプレスリリースには、魏哲佳社長が7月20日の2023年第2四半期カンファレンスで、人工知能関連の需要の増加が観察されたものの、事業全体の景気循環的な調整を相殺するには十分ではないと指摘したとも記載されている。この事業は、2023年第3四半期には同社の3nmプロセス技術の力強い進歩によって支えられ、顧客による継続的な在庫調整を一部相殺すると予想されている。

魏哲佳氏は、全体的な経済状況の悪化が続いており、最終市場における全体的な需要が弱いため、顧客はより慎重になっており、2023年第4四半期に入ることを含め、在庫をさらに制御する計画であると説明した。

ASMLは、端末需要による機器需要の低迷に加え、中国現地製造における機器メーカーの台頭にも直面しなければならない。

アメリカ合衆国限界中国を刺激する製造のローカリゼーションは ASML と競合する可能性がある

米国は昨年10月に新たなチップ管理規制を導入し、14nm以上のチップや関連機器の中国への販売を禁止するとともに、米国人による中国の半導体産業の発展への支援も制限した。

ASMLのピーター・ウェニンク最高経営責任者（CEO）は9月の中国問題と、同社が直面している輸出規制や保護主義についての考えを語った。

ピーター・ウェニンク氏は、輸出規制を通じて中国を完全に孤立させることは実現可能なアプローチではないと強調した。 Huawei Mate60Pro のチップの画期的な進歩は、この点を間接的に示しています。これらの制限は実際、中国がイノベーションへの取り組みを倍増するよう促している。

TSMCの研究開発部門の元副部長であるリン・ベンジャン氏も、米国の規制により、ファーウェイが新しく発売したMate60Proスマートフォンは中国製の自家製チップを使用しており、その性能はTSMCの5nmチップよりわずかに劣るとも述べた。しかし、注文が十分に大きいため、中国のウェーハファウンドリには歩留まりを向上させる「絶好の機会」があり、歩留まりは15％から50％に上昇したと推定されている。

リン氏は、彼らを阻止しようとすることで、彼らが自給自足を推進し、外国のサプライヤーと競争できるよう支援していると主張する。外国のサプライヤーがはるかに強力であるかどうかは問題ではなく、単一の国内サプライヤーに依存する必要があります。つまり、封じ込めは最善の方法ではないのです。

実際、国内では依然として大きな格差があるものの、中国本土のリソグラフィー装置産業は急速な発展の基盤を備えており、リソグラフィー技術産業チェーンは初期の形を形成しつつある。

中でも上海マイクロエレクトロニクスは国内の露光装置技術でリードしている。現在、解像度90nmのArF露光機を量産中であり、解像度28nmの露光機もブレークスルーが期待されている。

リソグラフィー装置では、レーザー光源がより高精度なリソグラフィーを達成するための鍵となります。解像度を向上させる方法には、波長を短くし、開口数を増やすことが含まれます。 EUVリソグラフィー装置の発売の遅れは、主に光源の出力と光学精度の要件を満たすことが難しいことが原因です。

中国Keyi Honyuan Companyが独自に開発、設計、製造した初の高エネルギーエキシマレーザーは、高品質と低コストの利点で中国のエキシマレーザー技術分野のギャップを埋めました。 6kHz、60wの主流ArF露光機光源の製造を完了した。レーザーの KBF 結晶は、中国科学院の子会社である Fujing Technology によって提供されています。同時に、Keyi Honyuan は、Shanghai Microelectronics が納入する 28nm リソグラフィー装置の光源メーカーでもあります。

接着剤コーティングおよび開発装置に関して、Xinyuan Microelectronics Equipmentは、28nm以上のプロセスノードの国内すべての生産ラインのTRACK要件をカバーでき、量産用のさまざまな主流リソグラフィー装置と連携できる、初の浸漬大容量接着剤コーティングおよび開発装置を発売しました。 VeriSilicon のマイクロエレクトロニクス製品には、フォトリソグラフィープロセスの接着剤コーティングおよび現像装置、およびシングルチップウェットプロセス装置が含まれており、これらは 8/12 インチの単一ウェーハ処理および 6 インチ以下の単一ウェーハの処理に使用できます。

現在、国内の露光装置はまだ DUV 段階にあります。DUV リソグラフィー装置も、KrF、ArF、ArFi の 3 つのカテゴリに分類されます。 ArFi 液浸リソグラフィー マシンで最も重要なのは液浸技術です。 ArF の波長は 193nm ですが、液浸技術を追加すると 134nm に達することがあります。ブレークスルーを実現できれば、DUV露光装置のハイエンドランクに入ることができる。近年、国内企業 Kaier Electromechanical は、液浸制御システムで大きな進歩を遂げました。

近年の半導体装置における中国企業の進歩を観察すると、米国は中国の半導体産業の発展を制限する一方、中国企業の進歩と台頭も強制してきたと言える。先端技術の応用において中国企業とASMLなどの巨大企業との間には大きな差があるが、時間を考えると、中国企業の進歩のスピードと画期的な可能性が競合他社を怖がらせる可能性もあると私は考えている。

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