要約:
新しい調査によると、今すぐ購入して後で支払う (BNPL) サービスを利用する消費者が増えるにつれ、小売業者は利益率を拡大し、手数料コストを相殺するために定価を値上げしています。食料品店のレジに並ぶ人のおよそ 3 人に 1 人が、Klarna や Affirm などのアプリを使用して、果物や野菜、牛乳、卵などの日用品を分割払いで購入しています。エコノミストの調査によると、この種の「今買って後で支払う」という行動は、誰にとっても食料品の価格を押し上げる可能性があることがわかっています。
セントルイスのワシントン大学の論文 (Journal of Administrative Science の次号に掲載予定) は、日用品を買うために今買って後で支払うという消費者がますます多くなり、小売業者は商品の価格を引き上げ、同時に在庫を減らすことを選択する可能性があることを示しています。
このような少額の消費には、分割払いが増えています。 7月にレンディングツリーが6,000人以上の米国消費者を対象に実施した調査では、食料品の購入に「今買って後払い」ローンを利用していると回答した米国人は29％で、2年前の14％のほぼ2倍となった。
この背景には、大きな社会的傾向があります。つまり、医療費と保育費が増加し、インフレ率が高くなっているということです。今すぐ購入して後で支払うというサービスは、消費者にとってますます魅力的になってきています。 9,150万人のアメリカ人が、Klarna、Affirm、Afterpayなどのアプリを割賦購入に利用しています。リッチモンド連邦準備銀行のデータによると、今すぐ購入して後払いの取引は増加し続けていますが、現在、クレジット カード取引全体に占める割合はわずか約 1% にすぎません。
ワシントン大学オリン ビジネス スクールのサプライ チェーン、オペレーション、テクノロジーの教授であるパノス キュベリス氏がこの研究を主導しました。小売業者は、今購入して後で支払う注文を完了するたびに、販売業者手数料を支払う必要があります。研究チームは、このモデルが依然として小売業者にとって魅力的である要因を明らかにしたいと考えている。研究チームは、今買って後で支払うという消費者の支払い意欲と能力を組み込むだけでなく、小売業者の予想利益も測定する経済モデルを構築しました。調査によると、小売業者はプラットフォームから請求される加盟店手数料を相殺するために商品価格を値上げする予定です。これは、全額を支払う一部の消費者が実際には分割払いで購入するユーザーに補助金を提供していることを意味し、最終的には
すべての消費者が製品価格の上昇に直面することになる
。Cuvelis 氏はフォーチュン誌のインタビューで、「この種の分割払いを受け入れる小売業者は価格を引き上げるでしょう。率直に言って、私たち全員がこの種の商行為に対して代金を支払わなければなりません。」
なぜ今購入して後で支払うと消費者と小売業者の両方に悪影響を与えるのか
消費者は食料品などの生活必需品の支払いにますますローンに依存するようになっており、小売業者は値上げを求める強い圧力にさらされています。今すぐ購入して後で支払うサービスは、もともと家具やゲーム機などの非必需品の大型購入を対象としたものでした。このタイプの商品は利益率が高く、小売店が分割手数料を支払っても利益が得られます。しかし、食料品などの緊急に必要な商品の利益率は非常に低いです。
消費者の消費パターンの変化は経済的圧力を反映しているだけでなく、小売業者にとっても良いことではありません。必需品カテゴリーのすでにわずかな利益を維持するために、小売業者は価格を上げることを余儀なくされています。一部の製品が採算が合わなくなった場合、小売業者はその製品を棚から撤去するだけで、消費者の購入スペースがさらに減少する可能性があります。
Cuvelis 氏は次のように述べています。「なぜ小売業者は依然としてこのビジネスを行うのでしょうか?消費者が途中で他の製品を大量に購入し、他の製品で利益を得ることを期待していない限り。」
今購入して後で支払うことの隠れたリスク
日用品の購入に分割払いサービスを利用する消費者は、さらに多くの隠れた不安を抱えています。この金融テクノロジー商品に対する監督は長年にわたって欠如しており、プラットフォームはこれまで一般的に関連する債務を信用調査機関に報告していなかった。クベリス氏は、これにより一部の消費者が多額の「隠れ借金」を抱え、今すぐ購入し、後でローンを支払うと同時に5〜10件の借金を抱えている可能性があると説明した。 LendingTree のデータによると、「今すぐ購入して後で支払う」ユーザーの 47% が過去 1 年間に返済を遅延したことがあります。
確かに、この種の負債の全体的な規模はそれほど大きくなく、消費者は短期の分割払いを優先することがよくあります。しかしクベリス氏は、たとえ広範な経済的影響がないとしても、今買って後で支払うという消費者や小売業者への潜在的なリスクは現実のものであると指摘した。
「リスクは客観的に存在します」と彼は言いました。 「収入と支出のぎりぎりで生活している一部の人々は借りすぎており、外部の世界はそれについて何も知りません。これは彼らにとって非常に危険であり、遅かれ早かれ債務問題は爆発するでしょう...小売業者にとって、そのような顧客は企業の利益を圧迫し、収益性に直接影響を与えることになります。」
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