米国現地時間の先週火曜日、31歳のサム・バンクマン・フリード氏（以下、SBF）が、多数のメディアカメラの注目を浴びる中、ニューヨーク州マンハッタンの連邦裁判所に入り、FTX詐欺事件の裁判を開始した。今後1か月半が彼の人生の運命を決めるかもしれない。
全世界を欺く世界の王
久しぶりに姿を現したSBFは、パリッとしたスーツとシャツを着ている。彼はかなり体重が減ったそうです。彼はきれいに髭を剃り、トレードマークの乱れた髪を整えている。この２か月の拘置所生活で元気になったようだ。
FTXの共同創設者兼最高経営責任者（CEO）は現在、悪名高い詐欺組織のリーダーであり、証券詐欺からマネーロンダリング、違法な政治献金に至るまで7つの刑事告訴に直面している。これらすべての罪で有罪判決を受けた場合、彼は最長115年の懲役刑に処されることになる。彼の個人資産数十億ドルは完全に消失した。
過去数日間の裁判で、ニューヨーク州南部地区の連邦検察官セイン・レーン氏はＳＢＦを世界を欺いた「大嘘つき」と非難した。 「彼は富、権力、影響力を持っています。しかし、それはすべて嘘に基づいています。...1年前、SBFは世界の王であるように見えました。」
「しかし、これらの資金はすべてFTXプラットフォーム上の顧客口座からのものでした。SBFは個人的な浪費を理由に、ほぼ無制限にFTXから資金を送金しました。彼はバハマに3,000万ドルの邸宅を購入しました。プライベートジェットで世界中を旅し、有名な俳優、スポーツ選手、政治家に会ったのです。彼は自分のために高級住宅を購入しただけでなく、家族や友人のために家や不動産さえ購入しました。」
SBFの法務チームは彼の汚名を晴らそうとし、彼を数学の天才でオタクとして位置づけようとした。 「彼は誰もだまさなかったし、誰からも盗みませんでした。彼にはそのような考えはありませんでした。彼は酒さえ飲みませんでした。」弁護団の説明によれば、SBFは財務が苦手で会社を倒産させてしまった単なる起業家の失敗者だったという。興味深いことに、SBFの主任弁護人は、エプスタインの性的人身売買事件の首謀者であるギレーヌ・マクスウェルの弁護人でもある。
陪審員席では、陪審員１２人と補欠陪審員６人がノートを手に、検察側と弁護側の激しいやりとりを聞き、時折メモをとっていました。ニューヨーク州南部地区の連邦検察官はあらゆる詳細に細心の注意を払っている。先週金曜日の朝でさえ、SBFの弁護士と陪審員がたまたま同じエレベーターに乗ったことがあり、検察官はこのエピソードを取り上げた。
SBFの両親は傍聴席に座り、無表情で息子の裁判を見守っている。二人ともスタンフォード大学法科大学院の著名な教授です。かつてはSBFが彼らの誇りだった。バンクマンとフリードはそれぞれ両親の姓でした。今年の初めには、息子を自宅に連れ帰り、裁判を待つ間保釈するための最大2億5,000万米ドルの保証も提供した。
裁判状況はSBFにとって非常に不利なようだ。彼の最も重要なパートナー2名と他のFTX幹部はすでに詐欺罪で有罪を認めており、捜査に積極的に協力しており、軽い刑罰と引き換えにSBFを告発するために出廷する用意があるという。 SBFだけが罪を認めなかったが、これは彼が最も厳しい刑罰を受けることを意味する。
一方、検察と弁護側は陪審に好印象を与えようと競っている。連邦検察は陪審に対し、この数十億ドル規模の詐欺事件の真実を知るために証人の証言を注意深く聞くよう求めた。 SBFの弁護団は、これらの証人らが軽い刑罰を得るために責任を完全にSBFに転嫁しようとしていると非難した。
親友やガールフレンドが証言のために法廷に出廷した
FTXの共同創設者兼最高技術責任者（CTO）のゲイリー・ワン氏は先週金曜日に出廷し、起訴された。同氏の証言は、SBF自身が顧客資金の不当な送金を知っていただけでなく、首謀者についても認識していたという事実を明確に指摘した。
かつてSBFで事業を始めたゲーリー・ワン氏は、2019年7月にFTXを設立した直後に、SBFが個人的に特別なコードを書き、顧客の資金を取引所に自由に割り当てるためのFTXにおけるアラメダの秘密特権を付与するよう個人的に指示したと法廷で証言した。アラメダは、FTX プラットフォームの他のアカウントでは想像すらできない特権を持っています。 「SBFは私に、アラメダのアカウントをFTXに永久に保存しておくように言いました。」
彼は、SBF自身が何が起こったのかを完全に知っていたと証言した。そして、ゲイリー・ワン氏がアラメダの融資枠を当初の10億米ドルから天文学的な650億米ドルまで継続的に増額したのは、SBFの要請によるものでした。これは基本的に、アラメダが FTX から無限に血液を採取できることを意味します。
彼の証言によると、アラメダは当初FTXの収益と同額の資金の引き出しのみを許可していたが、その後SBFの貪欲さが制御不能になったという。最終的に、アラメダは FTX から総額 110 億米ドルを送金しましたが、FTX の総収益はわずか 15 億米ドルでした。 「これらは世界中の投資家によってFTXプラットフォームに保管されている顧客の資金であり、私たちがそれらを転送することはまったく許可されていませんでした。」ゲイリー・ワン氏は証言した。
SBFの大学の同級生で元親友のアダム・イェディダも、彼の昔の同級生に不利な証言をするために名乗り出た。彼は 2 か月間短期間 FTX で働き、プラットフォーム用のソフトウェア コードを開発しました。イディダさんは勤務時間が非常に短く、捜査に積極的に協力し証言したため不起訴となった。
2022年に自主辞任した理由を尋ねると、イェディダ氏は「アラメダがFTXの顧客資金を移管したことを知ったとき、FTXの開発者として自分の仕事が商業犯罪に関与しているのではないかと懸念し、辞任を選択した」と語った。検察の要請により、イェディダさんは法廷で公の場でＳＢＦに対して不利な証言をし、被告席のＳＢＦさんは無表情だったが、ＳＢＦさんは依然として親友であると述べた。
この詐欺事件で最も重要な証人は、アラメダ・リサーチのCEOでありSBFの元ガールフレンドであるキャロライン・エリソンである。月曜日は米国の祝日なので、彼女は火曜日に証言する予定だ。彼女の証言がSBF裁判の結果を大きく左右することになる。
ゲイリー・キングと同様に、アリソンも早期に有罪を認め、SBFに不利な証言をするために捜査に協力した。米検察が発表した文書によると、キャロライン被告は、2019年から取引プラットフォームFTXの顧客資金を、2人が保有・運営する仮想通貨ヘッジファンドのアラメダに無謀に移管したとしてSBFを告発していた。FTX側の不足分を埋めるため、SBFはアラメダファンドを通じてFTXが発行する仮想通貨FTTを購入し、資産規模を拡大した。
どうやら、SBFはアリソンの証言を非常に懸念していた。今年8月、保釈中のSBFはキャロリン・エリソンに個人的に連絡を取り、エリソンの個人的な日記を公開すると脅迫した。発見後、保釈金も取り消され、シリコンバレーの快適な自宅を離れ、再びニューヨークの拘置所で生活することになった。
マドフに次いで2番目に大きな詐欺
ほんの 1 年前、SBF は仮想通貨界で急成長を遂げている技術エリートであり、メディアからの招待を熱望する新しいビジネスリーダーでした。カリブ海の島国バハマにある3,000万ドルのオーシャンビューの大邸宅で贅沢な生活を送っている、数百億ドルの資産を持つ億万長者。彼は政治献金に巨額の資金を費やし、米国政府高官や議員の資金援助者やゲストとなった。
昨年11月、世界第3位の仮想通貨取引所FTXがわずか2週間で破産した。かつて320億米ドルと評価されたこのプラットフォームは消滅し、世界中の何百万人もの投資家が大きな損失を被った。昨年12月にバハマで逮捕された後、SBFは裁判を受けるために帰国するという米国政府の引き渡し協定を受け入れた。 FTXの共同創設者兼最高経営責任者（CEO）として、首謀者のSBFは数百億ドルの顧客資金を私的に吸い上げ、「秘密のドア」を通して彼が管理する別の仮想通貨ヘッジファンドであるアラメダ・リサーチに送金したとして告発された。
現在、FTXの共同創設者兼CEOのSBFは悪名高い詐欺グループのリーダーであり、証券詐欺からマネーロンダリング、違法な政治献金に至るまで7つの刑事告発に直面している。これらすべての罪で有罪判決を受けた場合、彼は最長115年の懲役刑に処されることになる。彼の数百億ドルの個人資産は完全に消失した。
これは、2008年に元ナスダック会長バーナード・マドフ氏のポンジ・スキームが破綻して以来、米国最大の証券詐欺事件となる。当時、マドフは米国金融規制当局の監督下で巨大なポンジ・スキームを慎重に設計し、運営していた。同氏に騙された投資家にはHSBC、UBS、その他多くの著名な金融機関が含まれており、損失総額は650億米ドルに達している。
2009年、マドフは詐欺などの11件の罪で有罪判決を受け、懲役150年と罰金179億ドルを言い渡された。しかし、彼が刑務所で過ごしたのはわずか12年未満でした。 2021年、82歳のマドフが刑務所内で病気のため死亡した。彼が服役中に、彼の二人の息子は多大なプレッシャーの中で自殺し、病死した。しかし、彼にだまされて全財産を失った約4万人の投資家たちは、依然として損失を取り戻そうと無駄な努力を続けている。
詐欺の金額や被害者の規模はマドフに比べてはるかに少ないが、SBFが引き起こす被害は別次元にある。彼は仮想通貨業界の基盤そのもの、つまり投資家の信頼をほぼ破壊しました。 2022 年は間違いなく、仮想通貨業界が目覚める年になります。多くの有名企業が破産し、有名なトークンの価値は蒸発し、業界の信頼は揺らいでいます。 FTXの破綻は投資家の低い信頼をさらに打ち砕いた。
FTX 雷雨も業界に激震を引き起こしました。 FTXの破産を受けて、ブロックFIも昨年11月に破産を申請し、ジェネシス・グローバルも今年1月に破産を申請した。雷雨を経験していないコインベースやバイナンスでさえ、依然として規制当局から違法取引の告発に直面している。この一連の業界の激震により、多くの投資家は仮想通貨が安全な投資資産ではないという事実を認識するようになりました。
有名人や政治家と友達になるために狂ったようにお金を使う
2017年、SBFとゲイリー・ワンは仮想通貨取引会社アラメダを共同設立した。その後 2 年間で、FTX は 80 人の投資家から 20 億米ドルの資金を調達しました。 2022 年初頭に、FTX はシリーズ C で 4 億米ドルの資金調達を完了し、その評価額は 320 億米ドルに急上昇しました。 FTX の投資家には、Sequoia などの確立されたベンチャー キャピタル機関が含まれます。業界での地位も FTX を支持しています。
FTXは豊富な資金の支援を受けて、目まぐるしい広告・マーケティングを展開してきました。 2021年にマイアミ・ヒートのホームスタジアムの命名権を購入するために資金を投じること、NBAとMLBの公式スポンサーになること、アメリカンフットボールのスーパースターであるトム・ブレイディ、NBAのスーパースターであるカリーとオニール、テニスのスターである大坂なおみなどの有名なスポーツ界のスーパースターとそのプラットフォームを支持する契約を結ぶことなどが含まれる。
その中で、ブレイディと当時の妻ジゼル・ブンチェンはFTXから総額4,800万米ドルのスポンサー料を受け取った（ブレイディは3,000万米ドル、ブンチェンは1,800万米ドル）。しかし、おそらく仮想通貨とFTXプラットフォームの将来の成長見通しに対する自信から、両者はFTXが裏書料を全額株式で支払うことに同意した。彼らは、4,800万米ドルの株式保有額が将来的には1億ドル以上の価値になると信じていました。株を現金化するために、二人は多額の税金も支払った。
FTX の大失敗の後、ブレイディは非常に落ち込んでおり、体調を崩すこともありました。ブレイディ氏は個人的にFTX株110万株を保有しているが、ピーク時には一時4500万ドルの価値があったが、現在は無価値となっている。さらに、FTXを支持するブレイディや多くの著名人も訴訟やファンからの申し立てに直面している。 FTX被害者の多くは、ブレイディのような有名人がFTXプラットフォームに資金を投入することを信頼していると述べた。
FTXはテイラー・スウィフトのエロス・グローバル・ツアー・パートナーになるところまで近づいた。両社は半年以上交渉を続け、当初は1億ドルのスポンサー契約に達した。しかし、金融専門家の家系に生まれたスウィフト氏はFTXの信頼性に疑問を抱き、SBF自身も激怒し、協力協定を停止した。スウィフト女王は幸運にもFTXスキャンダルから逃れることができた。
昨年マスク氏が440億ドルでのツイッター買収を発表した後、SBFも率先して関与した。彼は当時マスクのガールフレンドだったカナダ人歌手グライムスを通じてマスクに連絡し、グライムスと会って同社への投資について話し合いたいと考え、この取り組みに50億米ドルを投資する予定だった。しかし、最終的にマスク氏はSBFの提案を受け入れず、FTXは同氏のツイッター資金調達コンソーシアムに含まれなかった。
2020年の米国大統領選挙中、SBFは民主党大統領候補ジョー・バイデンのスーパーPACに数百万ドルを寄付した。 2022年の中間選挙でも、SBFは主にトランプに対抗する多くの民主党候補者と数人の共和党候補者に4,000万米ドルを寄付した。過去 1 年半だけでも、SBF は少なくとも 7,000 万米ドルを寄付しました。
ちょうど昨年5月、SBFは2024年の大統領選挙で民主党を支援するために少なくとも1億米ドルを寄付する予定であると巨額の資金を投入して発表した。 SBFはトランプ前大統領が再選した場合には最大10億ドルを寄付する計画もある。当時、FTXはまだ爆発していませんでした。フォーブス誌は、当時のSBFの純資産は265億米ドルを超えたと推定した。
多額の政治献金により、SBF は米国の首都ワシントン DC を頻繁に訪れるようになりました。 2021年末から2022年初めにかけて、米下院金融委員会と上院農業委員会の公聴会に出席し、議員らと懇談した。なぜなら、これら2つの委員会はそれぞれ米国証券取引委員会と商品先物取引委員会の直接の規制当局だからです。
米国下院金融サービス委員会では、民主党下院議員ヘスス・ガルシアが慈善目的でSBFから直接資金を受け取ったが、これはSBFの寄付金を使って人々の心を掴み、選挙への道を整えることに等しい。 ＳＢＦの不正事件後、ガルシア氏は選挙ライバルからも非難を浴びた。
SBF が民主党への大口寄付者であると誰もが思っていたとき、SBF はインタビューで、実際には同額の政治寄付を共和党に寄付していたが、それはすべて間接的な政治寄付 (ダークマネー) によるものであり、したがって連邦選挙委員会によってカウントされないことを予期せず明らかにしました。
インターネットから切断されるよりは刑務所に行きたい
しかし、不正が発覚したため、SBFの夢の生活はわずか2週間で完全に終わってしまった。昨年11月、業界調査会社コインデスクはアラメダの貸借対照表を発表し、2022年6月30日時点で同社の資産が146億米ドル、負債が80億米ドルであることを示した。
しかし、外部の世界はすぐに問題に気づきました。アラメダの最大の資産は、36 億 6,000 万米ドルの FTT (FTX トークン) と 21 億 6,000 万米ドルの FTT 住宅ローンです。さらに、58 億 2,000 万米ドルの FTT は、当時の FTT 全体の市場価値を 193% 上回っています。これは、この貸借対照表に深刻な不正問題があることを意味します。
FTXの財務問題が明らかになると、パニックに陥った投資家はすぐに撤退し始めた。世界最大の仮想通貨取引所バイナンスはFTX株を保有していたが、即座に21億ドル相当のBUSDとFTTを引き出し、これがFTXの破産に直結した。
それから2週間も経たない11月中旬、FTXは第11章の保護を申請した。 SBFはCEOを辞任し、エンロン金融詐欺事件後に火消しに名乗りを上げたジョン・レイ3世がFTXの新CEOに就任した。 FTXの本当の状況を知ったジョン・レイ氏は、米国議会公聴会でFTXには内部統制も財務分離もほとんどなく、文書のどれも信じていないと述べた。
事件後に破産したにもかかわらず、SBFは依然として無罪を主張していた。彼は、ニューヨーク・タイムズ紙のディールブック・ビジネス・サミットにも参加し、注目を集めたビデオで「私も、起こったことすべてにショックを受けました。私は誰かを騙そうとしたことは一度もありませんでした。」と語った。同氏は後に破産申請を後悔しており、問題を悪化させたのは規制当局だったと述べた。これが彼の最後の公のインタビューでもあった。逮捕後、SBFはすべてを法務チームに引き渡した。
「The Big Short」の著者であるマイケル・ルイスはSBFをよく知っています。彼らの関係は非常に親密で、過去2年間で100回以上電話で話しました。 FTX の隆盛と衰退を描いたルイスの新しい本「Going Infinite」も今週発売されます。
ルイス氏によれば、SBF にとってインターネットから切り離されることは刑務所に行くよりも苦痛だという。 「クレイジーに聞こえるかもしれないが、インターネットにアクセスできる限り、彼は刑務所に居続けることができると思う。関連情報に常にアクセスできなければ、彼は気が狂ってしまうかもしれない。インターネットにアクセスできないバハマの3,900万ドルの大邸宅とニューヨークのブルックリン拘置所のどちらかを彼に与えたら、彼は後者を選ぶだろう。」