過ぎたばかりのメーデーの休暇中に、一部のユーザーは、DoubaoがApp Storeアプリケーションのホームページに3つの新しい有料会員登録オプションを追加したことを発見しました。標準バージョンは月額80元、拡張バージョンは月額継続購読で月額200元、プロバージョンは月額599元で年会費6,088元です。比較のために、同じくプロキャンプにある ChatGPT Pro の年間コストは約 2,400 米ドル (約 16,366 人民元) です。
Doubaoはその後、無料サービスは引き続き提供され、有料版は主に複雑なタスクと生産性シナリオ向けであり、ソリューションはまだテスト段階にあると回答しました。本稿執筆時点では、有料入場がいつ正式に開始されるかは不明です。
この動きに対する業界の反応は一律ではありませんが、すべての関係者は基本的な事実に気づいています: これは、国内のCエンドユニバーサルAIアシスタント製品の中でこれまでで最高価格の試みです。
コンピューティング能力のコストは、最も直感的なインセンティブです。 Volcano Engine が以前に発表したデータによると、2026 年 3 月の時点で、Doubao モデルの 1 日あたりの平均トークン コールは 120 兆を超え、3 か月前のほぼ 2 倍、リリースされた 2024 年 5 月の 1,000 倍以上となっています。第三者レポートによると、バイトダンスの2025年の設備投資は約1,600億元となり、その大部分がAIコンピューティング能力の調達とインフラストラクチャの構築に充てられるという。この数字は複数の証券会社からのレポートで相互検証されています。
テクノロジー コミュニティで流通しているコスト見積もりでは、単一推論のハードウェア減価償却費が約 58% を占め、電力コストが約 29% です。毎日 120 兆のトークンは、巨大なハードウェア クラスターと電気料金の上昇を意味します。このコスト構造により、大規模な無料サービスは持続不可能となり、それはほぼ時間の問題です。
調整を行ったのはドゥバオが初めてではない。 2026 年 2 月、Zhipu は GLM コーディング プランの価格を 30% 以上値上げしました。 3 月には、GLM-5-Turbo API の価格が再び 20% 値上がりしました。 4 月には、GLM-5.1 の価格が 10% 値上げされ続けました。クラウドベンダーも続々と割引を打ち切っている。 Tencent Cloudは、2026年5月9日からAIコンピューティングパワー関連の製品およびサービスの価格を5％値上げすると発表した。
DeepSeek は、V4 モデルが正式にリリースされる前に初めてアプリケーション ページを階層化し、高速モードとエキスパート モードをオンにしました。当時、一部の業界関係者は、この動きはDeepSeekがその後の有料購読システムの調整を準備しているのではないかと信じていた。しかし、V4 が正式にリリースされた後、大規模な割引が開始され、API での期間限定割引が実装され、キャッシュ ヒットに対する課金ルールが調整されました。
最大の無料ユーザープールが支払い基準値を設定し始めると、それはもはや特定の企業の財務上の考慮事項ではなく、配信モデルにおける集団的なシフトになります。
生産性を重視した有料モデル?
Doubaoが今回立ち上げた3段階決済システムは、会話そのものから始まるわけではない。
製品ページの情報やビジネスに近い関係者によると、支払い機能は、PPT の生成、詳細なデータ分析、映画やテレビの制作など、コンピューティングの消費量が多いシナリオに集中しています。基本的な対話やテキスト磨きなどの機能は引き続き無料です。
この設計のロジックはユーザーの階層化にあります。 QuestMobile のデータによると、2026 年第 1 四半期の Doubao の月間アクティブ ユーザー数は約 3 億 4,500 万人になる予定です。このような巨大なユーザー規模の中で、多くのコンピューティング リソースを消費するのはごく一部のディープ ユーザーですが、彼らのトークン消費量は平均レベルよりもはるかに高くなります。 3 つのレベルの価格設定により、これらのユーザーが排除され、高い消費と支払いの間に対応する関係が生まれます。
同時に、無料の基本機能は維持されるため、大多数のライトユーザーは影響を受けません。これにより、国家レベルのアプリケーションとして Doubao の規模と基本基盤が維持されます。
製品競争の観点から見ると、この調整には別の意図があります。 長い間、コストを管理するための無料バージョンでは、モデルのバージョン、コンテキストの長さ、推論の深さにおいて多くの妥協が行われており、その結果、Doubao の機能の上限が制限されているという一部の市場フィードバックにつながりました。
以前、大手メーカーのAI関連専門家はPhoenix.comに、Doubaoがプロフェッショナルモデルをテストする際に多くの懸念を抱いていたと語った。 「最も直感的に難しいのは大規模ユーザーです。究極のパフォーマンスを達成し、巨大なユーザーベースに対応するのは非常に困難です。」
しかし実際、今年2月にByteDanceがリリースしたSeed 2.0 Proモデルのパフォーマンスは、複数のベンチマークテストにおいて第一段階に入った。ビデオ生成モデル Seedance 2.0 も、OpenAI の Sora を直接ベンチマークしました。有料版の目的の 1 つは、コストの制約を受けずにこれらの技術機能を提供する手段を提供することです。
別の業界関係者はフェニックス・テクノロジーに対し、「バイト社内のコンピューティング能力の現在の優先順位はシーダンスにあり、最も革新的な研究はシーダンスに譲らなければならない」と語った。
アプリケーション側では、Doubao Appの段階的なミッションは達成されました。今年の春節のAIアプリケーション戦争以来、Doubaoの最強の競争相手のDAUは大幅に減少した。しかし、豆宝の台頭は衰えることなく続いている。 QuestMobile の最新の「2025 AI アプリケーション層開発コア レポート」によると、2025 年 12 月の時点で、国内の AI ネイティブ アプリの月間アクティブ ユーザー (MAU) の規模は、明らかに段階的な差別化を示しています。その中で、DoubaoとDeepSeekは月間アクティブ規模がそれぞれ2億2,600万と1億3,500万で1位と2位にランクされ、「複占」パターンを形成し、非連続的に業界全体をリードしている。
3月以降、DoubaoのDAUアドバンテージはさらに拡大し、ギャップリードを形成しました。別の業界関係者は、サードパーティプラットフォームからのデータによると、Doubaoのピーク時のDAUは約1億5000万人であると述べた。
しかし同時に、QuestMobileのレポートは、第1四半期のAIアプリケーションの新規ユーザー数が「沈没+銀髪」の双方向拡張傾向を示したと指摘した。 Doubao の月間平均使用回数は 54.8 回、ユーザー アクティビティ率は 33.5% です。どちらの指標も Qianwen や DeepSeek よりも大幅に高くなっています。
上記の業界関係者は、Doubaoアプリには基本的に銀髪の若者が市場に多くいると述べた。これは、Doubao が強奪しようとしている現在の生産性の現場とは程遠いものです。この支払いモデルは、生産性を奪うのに役立つことを目的としています。
演算能力が最初に爆発する？
Doubaoの支払い試験は、ある意味、中国市場最大の無料プレイヤーが率先してトークンのコストを計算したことを意味します。背景はトークンエコノミクスの考察に戻ります。
よく使われる比喩を使用すると、過去 2 年間の AI アプリケーションの無料モデルは水生植物に相当します。水道料金がかからないだけでなく、無制限の給水を約束しており、費用は全額会社が負担する。トークンが消費されるほど、企業の現金はより早く消費されます。
しかし、「トークンエコノミクス」の本質は、前述の持続不可能な「無料の水供給」モデルをAI業界が価格設定することです。
今年の GTC カンファレンスで、Huang Renxun 氏はトークンの経済学について説明しました。トークンは新しい商品です。より多くの容量を取得できれば、より多くのトークンを生成でき、収入が増加します。
Volcan Engineのタン・ダイ社長も同様の発言をした。トークンの価格差は基本的に機能の違いを反映しています。次世代モデルはより強力な機能を備えており、単一のトークンのコストは上昇する可能性がありますが、生み出される限界経済価値も高くなります。
Doubaoの課金の試みは、中国最大のユーザープールにおけるこの「トークンエコノミクス」の検証であると言えます。
資本市場は熱心に反応した。休暇後の最初の取引日である５月６日、コンピューティングチップセクターは総じて上昇した。海光信息（688041）は寄り付き後に出来高が急増し、一日のストップ高に達し、時価総額は一時8200億元を超えた。カンブリアン（688256）は9％以上上昇しました。メモリチップの方向では、Netac Technology、Longsys、Montage Technology、Demingliなどの多くの銘柄が1日の上限に達するか、10％以上上昇した。この日、科学技術イノベーション50指数は急上昇した。
この成長ラウンドにおいて、繰り返し言及されてきたロジックは、業界で最も重要な無料プレーヤーがペイウォールを確立し始めるということは、AI コンピューティングの希少性が価格メカニズムによって確認されていることを意味します。その後、ハードウェア、クラウド サービス、モデル レイヤーのビジネス収益期待はすべて、それに応じて価格が変更されます。
AMD CEOのSu Zifeng氏も、最新の財務報告電話会議で、データセンターCPU市場は年間成長率35％以上で拡大し、その規模は2030年までに1,200億米ドルを超え、将来的には「極めて深刻な容量不足」が起こる可能性があると直観的に述べた。 AMDの株価は決算発表後の時間外取引で16％以上上昇した。
Doubaoも例外ではなくなりました。 AI トラック全体が再価格設定の段階に入っています。
上記のイベントを時間的に重ね合わせると、ソフトウェア側からハードウェア側への価格伝達チェーンが形成されます。開源証券は調査報告書の中で、国内のトークンコール数が最高値を更新し続けており、国内のAI大型モデルの産業実装が包括的な進歩段階にあることを示していると述べた。蘇州証券はさらに、2026年第1四半期にコンピューティングパワーリース業界では注文の増加と価格上昇という「量的変化」が見られるとともに、トークン共有ビジネスモデルのアップグレードという「質的変化」が見られたと指摘し、「2026年は国内のAIコンピューティングパワーが完全に実現される最初の年である」と結論付けた。
Volcano Engine のデータは、累計トークン使用量が 1 兆を超える法人顧客の数が、2025 年末の約 100 社から 140 社に増加していることも示しています。国家レベルのアプリケーションの価格調整からチップ分野の全体的な台頭まで、これらの出来事は個別に発生しましたが、同じ枠内で完全な物語を形成しました。 AI業界の自由時代は体系的に縮小しつつあります。水面下では、コンピューティングパワーの需要と供給の関係が根本的に変化しつつあります。