今年 5 月にトランプ大統領と習近平国家主席が会談した後、NVIDIA の中国への AI チップ輸出政策は転換点を迎えました。複数の米国当局者および権威ある業界関係者によると、NVIDIA H200 人工知能グラフィックス プロセッサ (GPU) の最初のバッチが中国への出荷を開始し、関連商品が中国本土と香港の港に出荷されています。
今回の輸出承認は、中国への人工知能技術の輸出管理に対する米国の姿勢の軟化を示すものである。これまで、NVIDIA の Hopper アーキテクチャ製品は、中国市場に参入する際に多くの紆余曲折を経験しました。彼らはかつて、パフォーマンスを大幅に低下させた H20 専用バージョンを発売しました。しかし、中国国内のチップメーカーの台頭や米国の輸出規制の調整などにより、市場構造は大きく変化した。現在、より高スペックの Blackwell アーキテクチャ チップは依然として中国向けの禁止リストに載っていますが、H200 は移行期間中の重要な製品として中国市場への発売が許可されました。
米商務省はこれまで、アリババ、テンセント、バイトダンス、京東コム、ディープシークなど中国の大手AI企業約10社に対し、調達ライセンスの取得を承認していたことがわかった。関連する業界分析によると、これらの企業が許可する初期購入量の合計は H200 チップ 75,000 個に達すると予想されており、この購入規模はさらに 200,000 個まで拡大すると予想されるというニュースさえあります。
米国当局者は、実際の到着数は中国の巨大な市場需要と比較するとまだ「非常に少ない」レベルにあると強調したが、この措置はNVIDIAが中国の公式供給チャネルに戻るための重要なシグナルとみなされている。過去の規制サイクル中に、中国における NVIDIA の公式 AI チップ市場シェアは一時 0% まで低下し、ハイエンドのコンピューティング能力のニーズのほとんどはグレー マーケットを通じて満たされなければなりませんでした。
アナリストらは、NVIDIA はより強力なパフォーマンスを備えた Blackwell シリーズや、まもなくリリースされる Vera Rubin プラットフォームさえも展開しているが、H200 の解禁は依然として中国のコンピューティング能力需要にとって重要なコンプライアンス チャネルを提供していると指摘しました。また、米国ではCPU輸出に対してGPUと同様の厳しい規制がまだ導入されていないため、NVIDIAは将来的にVeraセントラルプロセッサを中国企業に供給する計画だ。世界市場が GPU コンピューティング パワーの純粋な追求から Agentic AI (エージェント インテリジェンス) の方向へ変化するにつれて、チップ市場とコンピューティング パワーにおける競争の焦点は、将来的には CPU とマシン アーキテクチャ全体にさらに拡大する可能性があります。