BMOキャピタル・マーケッツの最新レポートによると、米国の製薬大手イーライリリーのGLP-1薬ゼップバウンドは2024年に減量市場を「支配」すると予想されており、これにより同社の株価は現在の水準からさらに20％上昇することになる。 Zepboundは、高コレステロール、高血圧、2型糖尿病など、少なくとも1つの体重関連疾患を持つ肥満または過体重の成人の長期体重管理用として11月にFDAによって承認された。この薬は昨年12月に正式に発売された。
Zepbound の有効成分はティルゼパチドで、イーライリリーの別の医薬品である Mounjaro の有効成分と同じです。 Mounjaroは2022年に2型糖尿病患者向けにFDAによって承認された。
BMOが引用した医薬品データ会社IQVIAのデータによると、ムンジャロの処方数は12月15日までの週に過去最高の29万1225件に急増し、前月比2％増加した。一方、イーライリリーが市場に出て最初の丸々1カ月でこの薬の生産を増やしたため、ゼップバウンドの1週間の処方量は前月比192％増の2万2,335件に急増した。
「ゼップバウンドの処方量は急速に増加し、ムンジャロの処方量は過去最高に達しており、まさにチルポティドの時代が始まったと言えます。」 BMOのバイオ医薬品アナリスト、エヴァン・セイガーマン氏はこう語る。
イーライリリーのGLP-1薬処方量が急増した週には、競合他社であるノボ ノルディスクのGLP-1薬処方量は減少した。ウィゴビーとオゼンピックの週間処方量はそれぞれ4.4％、1.6％減少した。データによると、イーライリリーのGLP-1薬がノボ ノルディスクから市場シェアを奪う可能性があることが示唆されている。
印象的なのは、Zepbound は発売 4 週目に週あたり 22,000 件の処方箋に達したのに対し、Mounjaro は 4 週目に 8,101 件の処方箋しかなかったということです。しかし、Wegovy と Ozempic が受け取った処方箋の数は、発売から 3 ～ 4 か月で週に 22,000 件を超えるだけでした。
セイガーマン氏は、これはイーライリリーのGLP-1薬が2024年に主流になるという予備的な検証であると指摘し、「我々はティルポタイドの優れた有効性、忍容性、サプライチェーンに自信を持っている」と述べた。
ニューイングランド・ジャーナル・オブ・メディシン誌に掲載された2021年の臨床試験データによると、ウィゴビーやオゼンピックの有効成分であるシマグルチドと比較して、チルポチドは患者の体重をより多く減量でき、吐き気や下痢などの重篤な副作用が少ないことが示された。
年間ベースで、リリーは2024年に同社のGLP-1薬の処方箋を少なくとも1,600万件受け取る予定だが、リリーがZepboundの供給増加に努めているため、その数は大幅に増加する可能性がある。
株価はさらに20％上昇すると予想されている
BMOはリリーを「アウトパフォーム」と評価し、目標株価を710ドルとしているが、これは現在の水準から約20％の上値余地があることを意味する。同銀行はイーライリリー株を「上位15の優先株」に含めた。
火曜日、イーライリリーの株価は1.59％上昇して592.2米ドルとなり、現在の市場価値は約5622億米ドルとなった。過去1年間で株価は60％以上上昇した。
昨年5月、イーライリリーはジョンソン・エンド・ジョンソンを抜き、世界で最も価値のある製薬会社となった。
億万長者投資家でホーム・デポ共同創設者のケン・ランゴン氏は最近、イーライリリーは時価総額1兆ドルを超える史上初の製薬会社になると予想されていると語った。