要約:
台湾の「Business Times」が匿名のサプライチェーン情報源を引用して報じたところによると、NVIDIA は TSMC へのチップの発注を遅らせている可能性があります。報告書では、関連する具体的な製品、プロセスノード、注文規模、スケジュールなどは明記されておらず、NvidiaとTSMCはまだ回答を出していない。情報源が単一であるため、関連する発言は伝聞としてみなされるべきです。
レポートでは、Nvidia が注文を削減する理由は内外からの圧力によるものであるとしています。社内では、CEOのHuang Renxun氏が11月8日に従業員に電子メールを送り、不倫について謝罪した。同時に、NVIDIA の取締役会は、Huang Renxun が外国の諜報活動の標的となっているという報告を検証するための独立した調査を開始しました。取締役会は、国家安全保障やNVIDIAの機密情報が侵害されたと信じる理由はないと述べた。
外圧は主に輸出規制から生じます。報告書は、輸出検査の厳格化と香港でのH200チップ在庫の出現疑惑により、エヌビディアが受注を減らすリスクが高まる可能性があると指摘した。報告書はまた、外国メディア関係者の話として、H200チップの取り扱いを承認された一部の企業はペーパーカンパニーである可能性があり、チップがそのような企業や他国の仲介業者を通じて中国に流入するのではないかとの懸念を引き起こしたと伝えた。しかし、報告書自体はこの内容を事実確認ではなく疑惑と位置づけている。
NVIDIA が注文を削減した場合、最も直接的な影響を受けるのは TSMC や ASE Investment Holdings などの上流サプライヤーとなるでしょう。同報告書は、Nvidiaがウェーハ生産能力を解放すれば、AMDとカスタムチップ設計会社がすぐにそのギャップを埋める可能性があると考えている。 AMDのデータセンター事業収益は、前四半期に前年同期比97％増の85億ドルに達し、過去最高を記録しており、Helios製品の量産が加速している。
カスタマイズされたチップの分野では、MediaTek、Shixin Electronics、Creative Electronics がこの恩恵を受ける可能性が高いと考えられています。報道によると、関連する ASIC サプライヤーは、顧客は TSMC が提供できるすべての生産能力を喜んで受け入れると述べています。同時に、先端プロセスの生産能力はすでに逼迫しており、TSMCはCoWoS先端パッケージングの価格を最大20％値上げすることを検討していると言われている。
現時点では、NVIDIA が実際に TSMC の注文を削減するかどうかについてはまだ正式な確認が取れておらず、市場は両社またはサプライチェーンからのさらなる情報を待つ必要があります。
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