NVIDIA の創設者兼 CEO のジェンスン フアン氏は最近、同社の決算会見で、「エージェント AI」向けに設計された新しい CPU 製品である Vera の発売により、NVIDIA は「これまで発見されていなかった新たな 2,000 億米ドルのサービス可能市場 (TAM)」を開拓していると述べました。同氏は、世界的なコンピューティングはエージェントと身体化されたロボットを中心に再構築されており、Nvidia がこの変革の中心にいると述べた。
Huang Renxun 氏は常に「自社の勢いを高める」ことで知られており、同様に楽観的で知名度の高い Salesforce CEO の Marc Benioff 氏と比較されることがよくあります。しかし、NVIDIA が何度も予想を上回る財務結果を発表するにつれ、資本市場の目ではこの楽観的な見方がますます信頼できるものになりつつあります。最新の財務四半期で、Nvidia は 816 億米ドルの収益を記録し、次の四半期の収益はさらに 910 億米ドルに増加し、新たな記録を樹立すると予測しています。
彼が大きな期待を寄せる Vera CPU は、今年の 3 月にはすでにリリースされていました。単独で販売することも、Nvidia の Rubin GPU と組み合わせて完全なプラットフォームを形成することもできます。 Huang氏は電話会議でVeraを「インテリジェント人工知能専用に設計された世界初のCPU」と表現し、すでに好調な販売勢いを示していると主張した。
長い間、Nvidia が GPU 分野を独占してきましたが、従来の CPU 市場は主に Intel や AMD などの企業によって独占されてきました。 Nvidia は過去にも CPU を製造していましたが、これは決して中核事業ではありませんでした。同時に、クラウドコンピューティング大手は自社開発のAIチップの開発に向けた取り組みを強化しており、エヌビディアの長期的な立場に対する懸念がさらに高まっている。たとえば、アマゾン クラウド サービス (AWS) は先月、何百万もの自社開発 AI CPU をカバーするメタとの注目を集める契約を発表しました。 Amazon CEO の Andy Jassy は、AWS には GPU と CPU の点で「少なくとも Nvidia と同等、あるいはそれ以上の能力がある」と何度も公に述べてきました。
これに関連して、Jen-Hsun Huang 氏は、Vera を Nvidia が新たな成長曲線を切り開くための重要人物とみなしています。同氏は電話会議で、「ベラはNVIDIAに2000億ドルの新たなTAMを切り開いてくれた。これはわれわれがこれまで参入したことのない市場だ。主要なハイパースケールクラウドサービスプロバイダーやシステムメーカーはすべて、われわれと協力して導入に取り組んでいる」と語った。同氏はさらに、世界的なコンピューティングアーキテクチャが「インテリジェントAI」と「身体性ロボットAI」に向けて再構築されており、NVIDIAがこの再構築の中心にいると指摘した。
Huang Renxun 氏が示したロジックは次のとおりです。今日の大規模モデルの「思考」部分は主に GPU に依存しており、エージェントがさまざまなタスクを実行するとき、そのほとんどは CPU で実行されます。これらのエージェントは、特定のタスクを完了するためにツールを呼び出すだけでなく、将来的にはパーソナル コンピューターに似た「専用コンピューティング環境」を備えるようになる可能性があります。マルチコアの並列処理を重視し、できるだけ多くのアプリケーション インスタンスをホストすることを目的とした従来のクラウド アーキテクチャの CPU とは異なり、Vera は、タスクの実行時にエージェントのワークロード特性に適応するために、「トークン」をできるだけ早く処理するように設計されています。
外部からの疑念に直面: クラウド メーカーや新興企業が独自の AI チップを開発している中、なぜ NVIDIA が「インテリジェント CPU」の優先サプライヤーになると考えているのでしょうか? Jen-Hsun Huang 氏が与えた答えの 1 つは注文データです。同氏は電話会議で、Nvidiaが今年200億ドル相当の独立系Vera CPUを販売し、2026年も残りわずかとなったことを明らかにした。
彼が描いた絵では、未来の世界には約 10 億人の人間ユーザーだけでなく、同桁かそれ以上の「知能エージェント」も存在することになります。 「私の感覚では、世界には何十億ものインテリジェントエージェントが存在することになるでしょう。もちろん、それは一夜にして実現するものではありませんが、徐々に増加するでしょう」と彼は述べた。 「これらのエージェントは全員ツールを使用します。これらのツールは彼らにとって PC のようなもので、今日の PC の使用方法に対応しています。」同氏の見解では、この進化がハードウェアに直接もたらす影響は非常に明白で、「より多くの CPU が必要になるだろう」という。
GPU 分野における Nvidia の優位性は今のところ揺らいでいませんが、ウォール街は依然として、どのような力が Nvidia を「祭壇」から引き離すかについて非常に敏感です。最近、この不安はCPU戦場にますます集中しており、Intel、AMD、クラウドメーカーの自社開発プロセッサが徐々に成熟しつつある一方で、NVIDIAはGPU分野での優位性をCPU側でも再現するためのエントリーポイントとしてVeraを利用しようとしている。 Huang Renxun 氏の最新の物語では、インテリジェント CPU は、今後長年にわたり Nvidia の成長をサポートできる「新たな 2,000 億ドルのストーリー」としてパッケージ化されています。市場が次に注目すべきことは、この物語が実際の注文と利益に変換され続けることができるかどうかです。
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