ウォール街が1896年以来最悪の中間選挙後取引日に直面する中、チップ株が急落

要約:

中間選挙によってもたらされた米国株のカーニバルは、わずか 1 日しか続きませんでした。ダウ工業株30種平均が中間選挙以来2番目に悪い取引日を迎える中、木曜、半導体株が大幅に売られたことが、1896年のダウ創設以来のデータで示された。ナスダック総合指数が選挙後の上昇分をすべて手放すまでに、売りが激化するまでにわずか6分しかかからなかった。

テクノロジー株を中心とした指数は午前遅くの取引で 5% 以上下落し、S&P 500 は 3% 以上下落しました。両主要指数は、2025年4月の関斉不況以来、1日のパフォーマンスとしては最悪となる軌道に乗っていた。

民主党が議会を掌握した後、原油価格と米国債利回りが低下し、水曜日には投資家が積極的に株を買った。現在、市場の焦点は、民主党による議会支配がAI建設、特にデータセンター業界に与える影響に移っている。

約 1 世紀の歴史を振り返ると、S&P 500 は中間選挙後の 2 日目の営業日に最悪のパフォーマンスを記録しようとしています。これまでの最低記録は2002年で、同指数は約2.3％下落した。

今週の市場動向は 1896 年の動向を反映しています。その年の 11 月、ウィリアム マッキンリーがホワイトハウス選挙で勝利しました。ダウ工業株30種平均は選挙翌日に約4.5％上昇したが、翌営業日には上昇分の約2％を失った。ダウ平均株価は水曜日に 3% 上昇し、1982 年以来最高の中間期後のパフォーマンスを記録しました。

ナスダック 100 指数は月曜日にすでに調整範囲に入り、最高値 (10 月 6 日) から 10% 以上下落しました。より広範なナスダック総合指数も調整に入りつつあります。主要指数は両方とも

200 日移動平均

フィラデルフィア半導体指数は約 10% 下落し、6 月に付けた過去最高値から 3 分の 1 以上下落しました。

S&P 500 の全体的な市場価値は 2 兆ドル以上蒸発しました。 NVIDIA の市場価値だけでも 4,000 億米ドル以上減少し、チップ部門全体の市場価値は 1 兆米ドルを大きく超えています。

クアルコム、マイクロン、ARM がチップ部門の下落を主導しました。サンディスク、ウェスタンデジタル、シーゲイトはいずれも2桁の減少を記録した。 AMD、マーベル、ARM、ラムセミコンダクターも急落した。業界大手のエヌビディア、ブロードコム、TSMCでさえ10％近く下落した。

下降傾向は AI 業界チェーン全体に広がりました。クラウドコンピューティングのパワーベンダーであるNebiusとCoreWeaveも2桁の下落となった。光通信およびネットワーク機器セクターでは、アステラ・ラボ、ルメンタム、コヒレント、デル、コーニング、クアンタ・サービスが同時に下落した。

高リスク株は市場全体とともに下落し、テスラ、スペースX、ロビンフッド、コインベース、マイクロストラテジーはすべて10%以上下落した。 (開示: Yahoo Finance は Coinbase と提携しています)

木曜日の下落は、AI への設備投資への懸念からテクノロジー株から 1 兆ドル以上が消失した 10 月 30 日の急落に続くものです。同時に、市場はデータセンター建設のために多額の借入を行った企業に対して、より高いリスクリターン率を要求し始めた。

市場にはヘッジ対象がほとんどありません。 AppLovin (APP) の株価は、財務報告書の発表後 30% 近く上昇しました。モトローラ・ソリューションズとベリスクは約１０％上昇した。アフラックやオールステートなどディフェンシブ株は小幅上昇した。

次に重要な経済的観点は、金曜日に発表される 10 月の非農業部門雇用者数報告です。