コンピューティング能力に対する需要の爆発的な伸びを受けて、電子クロス（電子グレードのガラス繊維クロス）の価格は昨年の底値から急反発した。6月初旬の時点では、市場の主流電子ファブリックは今年5回の値上げを完了し、平均価格は1メートル当たり7.4元に達し、昨年第3四半期の安値から100％上昇した。しかし、需要と供給の緊張を短期的に緩和することは難しく、主要なボトルネックは価格面から設備面まで広がっています。
電子ファブリックの上流関係者は、ハイエンド電子ファブリック専用のエアジェット織機に対する現在の需要が非常に高いことを明らかにしました。中でも日本の豊田織機は世界シェアの9割以上を占めています。 「現在注文が入っており、納入は2029年になる予定です。」
トヨタ織機の通常の納入サイクルは18～24カ月に延長されたと報じられており、これは電子布企業の新たな生産能力の投入が大幅に遅れ、供給硬直性がさらに悪化することを意味する。
国内代替に関しては、中国ガラス繊維工業協会の劉長雷事務局長は以前、高級織機の国内代替を達成するには少なくとも2年はかかるだろうと述べた。
A株企業の中でも、タイタン社の電子布織機プロジェクトはまだ研究開発段階にある。タイタン株は、この製品には長い研究開発サイクルがあり、コアコンポーネントへの取り組みが難しいことを認めた。研究開発の失敗、工業化して利益を上げることができないリスクがあり、関連する進捗と結果には重大な不確実性があります。
今回の価格調整が構造的な差別化を示していることは注目に値する。通常の電子クロス製品の増加率は、AIサーバーなどの分野で使用されるハイエンド製品の増加率よりも高い。その主な理由は、現在の一般的な電子ファブリックの需要と供給のギャップが大きく、価格弾力性がより明らかである一方、非ハイエンドの需要が十分に強くないためです。
プリント回路銅張積層板の主要な絶縁補強材である電子クロスの生産には、非常に高度な特殊設備と工程管理が必要であり、生産能力のペースはすでに限られています。現在の織機の納入遅延と国内代替品の猶予期間により、業界の供給ボトルネックを短期的に根本的に緩和することが困難になっています。
業界のデータによると、PCB 基板におけるガラス繊維のコスト比率は約 10% ですが、チップの種類によって異なります。現在でも高級ガラス繊維クロス市場は日東紡が独占しており、世界シェアも90％を超えている。
