長新ストレージと長江ストレージは、互いの中核事業分野への参入を加速している

要約:

中国のメモリチップ産業は、競争の新たな段階を迎えています。長新メモリー (CXMT) と長江メモリーテクノロジー (YMTC) は、長年にわたり異なる市場に深く関わってきた 2 つの大手企業ですが、相互の中核事業分野への参入を加速しています。 DRAMとNANDの二大市場を巡る真っ向からの競争が徐々に展開されつつある。

過去数年間、両社は市場での分業を比較的明確に維持してきました。長新メモリは主に DRAM メモリチップに注力し、長江メモリは NAND フラッシュメモリ製品に注力しています。人工知能の波が世界的な半導体サプライチェーンを再構築するにつれて、このビジネスの境界は破壊されつつあります。

業界チェーンの情報筋によると、Yangtze Memory は DRAM 市場への参入を準備しているとのこと。プロジェクトの第 3 フェーズにおける同社の新しい生産ラインは、当初 LPDDR5 低電力メモリ製品に焦点を当てて、2026 年末に試験生産を開始する予定です。試作は正式な量産前の重要な段階であり、主に装置のデバッグ、プロセスの最適化、歩留まりの向上などを目的として行われます。

現在の計画によると、Yangtze Memory の初期の DRAM 生産能力は月あたり約 25,000 枚のウェハーとなる予定です。この規模はサムスン、SKハイニックス、マイクロンなどの国際的な大手企業にはまだ遠く及ばないが、長年NAND事業に注力してきた長江メモリにとっては重要な戦略的転換となる。

同時に、Changxin Memory は NAND 分野に拡大する機会も模索しています。

関係者によると、長新メモリは北京で新たなNAND研究開発と試作プロジェクトを計画しており、NAND技術開発を促進するために関連研究機関を設立しているという。同社のフラッシュメモリ製品を人工知能システムやスーパーコンピュータのストレージソリューションに使用したいと考えている新興企業など、一部の潜在顧客はすでにChangxinに問い合わせを始めている。

近年、人工知能サーバーの需要が急増しており、これにより HBM および DRAM 市場の継続的な繁栄が促進されただけでなく、NAND フラッシュ メモリの需要の成長も促進されました。多数の AI モデルのトレーニングおよび推論タスクによって大量のデータが生成されるため、データセンターにおける SSD および大容量ストレージ デバイスの需要は増加し続けており、従来のストレージ市場の需要と供給のバランスが崩れています。

業界データによると、AI 市場のニーズを満たすために、世界の大手ストレージ メーカーはより多くの生産能力を高収益の DRAM および HBM 製品にシフトしており、その結果、NAND 供給の伸びが鈍化し、ひいては市場価格が上昇しています。このような背景から、Changxin にとって NAND 市場への参入はより魅力的に見えます。

しかし、DRAM 市場への参入スケジュールが明確な長江メモリと比較すると、Changxin の NAND 計画はまだ初期段階にあります。いつ量産化されるかは不明。業界は、関連する生産ラインが早ければ 2028 年から 2029 年に正式に稼働する可能性があると予測しています。

両社にとって、技術的な問題に加えて、知的財産権も将来の競争の重要な焦点となる可能性があります。

業界関係者らは、両社が従来の得意分野に参入するにつれ、特許レイアウト、技術ライセンス、エンジニアリング人材の獲得競争などが新たな摩擦点になる可能性があると指摘した。特に中国のストレージ産業の急速な発展を考慮すると、両社は関連する経験を持つ研究開発および生産担当者を多数引き付ける必要がある。

報道によると、Changxin は現在、NAND の研究開発プロセスを加速するために、Yangtze Memory で働いていたエンジニアリングおよび技術人材を積極的に採用しています。長江メモリがDRAMプロジェクトを進める中、人材市場における両社の競争は今後さらに激化する可能性がある。

さらに、米国の輸出規制は依然として中国企業の将来の発展経路に影響を与えるでしょう。長新にとって、NAND 分野は高度な 3D NAND 積層技術に特に依存しており、関連する機器や技術を入手することは依然として困難です。したがって、限られた条件下でいかに技術的ブレークスルーを達成するかが、その拡張計画が実現できるかどうかの重要な要素となる。

アナリストらは、Changxin と Yangtze Memory がそれぞれ中国の 2 つの主要な DRAM 陣営と NAND 陣営を代表していたと考えていますが、現在では両社がストレージのあらゆるカテゴリーに事業を拡大し始めており、これは中国のストレージ業界が統合と競争の新たな段階に入っていることを意味しています。

AI コンピューティング能力に対する世界的な需要が継続的に増加する中、DRAM と NAND は両方とも中核的な戦略的リソースとなっています。中国のストレージ大手2社が徐々に真っ向勝負に向けて動き出す中、技術、生産能力、人材、市場シェアを巡るメモリチップをめぐる戦いが静かに始まっている。